Archiv rubriky: Nezařazené

Růst ceny zlata nad 1300 dolarů za unci a růst ceny stříbra nad 17.50 dolaru za unci má svoje důvody. V minulých článcích jsme uvedli například aktuální „korejskou krizi“. Je zde ovšem další, velmi nebezepečný důvod: USA se opět dostaly k hranici dluhového stropu.

 

Americký strop

Do 29. září musí USA opět zvýšit svůj tzv. dluhový strop. V opačném případě dojde k zastavení výplat mezd vojákům, hasičům, záchranářům. Nebude z čeho platit důchody, zdravotní ošetření, mzdy učitelům, úředníkům, státním zaměstnancům. Omezí se činnost bezpečnostních složek.

 

USA dluhovému stropu již opakovaně čelily. Když se nepodařilo včas sjednat dohodu mezi republikány a demokraty, došlo k dost velkým problémům. Aktuální oslabování dolaru, které vidíme nyní, je tlačeno také obavami z tvrdého nárazu do dluhového stropu.

 

Zlato a stříbro roste

 

Tento týden vzrostla cena zlata o dalších 2,6%, graf ceny stříbra narostl během týdne o 3,81%.

Oba drahé kovy meziměsíčně vzrostly o 4%. Poptávka po drahých kovech se odrazila také v dostupnosti mincí a slitků – během týdne byly dvakrát nedostupné stříbrné slitky CRM a stříbrné mince Maple Leaf.

 

Americká mincovna ohlásila za minulý měsíc prodej 1.025.000 kusů stříbrných mincí Silver Eagle.

 

Korekce se zatím nekoná

 

Kolegyně Lindišová ve své analýze pozic velkých hráčů upozornila na vyhrocenou situaci na zlatě. Cena zlata a cena stříbra ovšem byly nadále tlačeny vzhůru. Důvodem jsou právě fundamentální zprávy: pokračující konflikt se Severní Koreou, horší data z US průmyslu, slabý dolar a také blížící se dluhový strop.

 

Korekce se zatím nekoná. Cena zlata a i cena stříbra uzavřely týden na střednědobých maximech.

 

Velcí hráči stahují stříbro

 

Zajímavý obraz ukazuje také chování velkých hráčů v tzv. „stříbrných fondech“. Velcí hráči mohou, narozdíl od malých investorů, vybírat ze stříbrných ETF fondů přímo stříbro.

 

Za posledních 14 dnů došlo k velkým výběrům, které celkově reprezentují ohromujících 17.700.000 uncí stříbra. Tolik fyzického stříbra bylo během dvou týdnů vyzvednuto z největšího „stříbrného“ burzovně obchodovaného fondu, SLV.

 

Velcí investoři tedy stahují stříbro z trhu, což bývá vnímáno jako varovný signál.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Zlato se před několika dny podívalo až na $1330. To znamená, že jsme se dočkali breaku směrem nahoru, o kterém sem psala před dvěma týdny. V tomto případě jde o velmi zásadní breakout. Pokud se totiž nejedná o falešné proražení, jsme svědky prolomení dlouholetého downtrendu a možná dokonce přechodu zlata do bull marketu. Další zastávkou by klidně mohla být hladina $1400.

 

 

 

Sentiment na trhu se zlatem ale ukazuje spíše na opačný vývoj, tzn. naznačuje přehnaně optimistický trh náchylný na pokles. COT index velkých spekulantů je na 5-letém maximu, zatímco COT index zajišťovatelů dosahuje dokonce historického minima! Uvolnění této napjaté situace by proto mohlo přijít každou chvíli.

 

 
 
 

Stříbro momentálně testuje dlouholetou klesající trendline a míří k silné rezistenci na $18.5. Sentiment tady ale není tak jasně vyhrocený směrem na pokles jako v případě zlata. Zvláště u velkých spekulantů najdeme ještě poměrně velký prostor pro případný růst COT indexu.

 

 

 

 
 
 

Kartami samozřejmě jako vždy může zamíchat dolar. Tento trh je očividně silně přeprodaný, jak ukazuje COT analýza. Pokud na grafu neuvidíme potvrzený breakdown pod hladinu 92, je pravděpodobné, že se vyhrocenost trhu nakonec projeví a dočkáme se minimálně krátké růstové korekce. Pokud by však tato růstová korekce byla příliš silná, tak je klidně možné, že zlato se vrátí pod $1300 a že tedy nyní vidíme pouze falešný break. Pokud naopak dojde k breakdownu na dolaru, pro drahé kovy to bude znamenat významnou podporu v dalším růstu.

 

 

 
 
 

Jak vidíte, situace na drahých kovech je na hraně. Každý malý pohyb směrem nahoru nebo dolu může výrazně změnit pravděpodobnost dalšího vývoje. Rozhodně ale můžeme usoudit, že spekulovat na růst drahých kovů může být z hlediska sentimentu již pozdě. Na druhé straně uvažovat o poklese je z důvodu možného přechodu do uptrendu velmi riskantní. V každém případě bude určitě rozumnější počkat si na korekci.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Čeští investoři to vítají: Výprodeje na US dolaru bohatě vyvážily růst ceny zlata a stříbra. Zlato a stříbro sice roste, ale ceny v české koruně zůstávají nadále výborné – pod 500 korun lze nakoupit stříbrné mince Maple Leaf a také Vídeňského filharmonika. Stříbrný Orel a Klokan jsou těsně u hranice 500 korun za jednu minci. Proč klesající dolar přebíjí růst cen drahých kovů?

 

Dva projevy, které zahýbaly trhem

 

V pátek jsme byli svědky důležitých událostí, které zahýbaly „kartami“ finančních trhů. Velmi důležité bylo vyjádření člena americké centrální banky (FED) Kaplana o tom, že akciovým trhům by slušela korekce – cena zlata zareagovala prudkou oscilací, aby v pátek zavřela těsně pod 1300 dolary za unci.

 

Cena stříbra se dostala skokově nad 17 dolarů. Důvodem je obava, že by opravdu mohlo dojít k výprodeji na akciovém trhu. Dodejme ale, že akciové trhy na Kaplanovo vyjádření poklesem nereagovaly – minulý týden byl spíše růstový.

 

Velmi očekávaný byl projev šéfky FEDu Janet Yellenové. Investoři se ale nedočkali zásadní informace – zda a kdy hodlá FED zvyšovat úrokové sazby. Následoval výprodej dolaru, z čehož těžily  ostatní měny, včetně české koruny. Růst cen zlata a stříbra byl tak eliminován slabostí dolaru.

 

Praktický dopad

 

Čeští investoři mohou mít radost: Ačkoliv rostla jak cena zlata, tak i cena stříbra, korunové hodnoty se vzhůru nepohnuly. V kategorii stříbrných mincí se tak „pod 500“ dostaly Maple Leaf a Wiener Philharmoniker. Nejlikvidnější stříbrná mince světa, americký Silver Eagle, je nad hranicí 500 korun jen velmi těsně, stejně jako australský stříbrný „Klokan“.

 

Ačkoliv za uplynulých 30 dnů vzrostla cena stříbra o 2,5 %, v českých korunách lze dnes díky slabému dolaru stále nakupovat za velmi dobré ceny.

 

Doufáme, že příznivé ceny vydrží. Blíží se totiž náš pravidelný nákup na vaše Stříbrné účty, který bude tradičně v první pracovní den nového měsíce, kdy bude otevřena US burza.

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

 

 

Cenový růst zlata a stříbra v posledních dnech je důsledkem několika faktorů. Pozice burzovních hráčů, kteří spekulovali na pokles ceny, se snížily na minimum. To bývá předzvěstí růstu ceny drahých kovů.

Také roztržka mezi Severní Koreou a USA eskaluje až k úvahám o jaderné válce.

 

Strach vyvolal nákupy

 

V posledních 4 týdnech vidíme velké nákupy asijských zemí. Velký odliv stříbra vidíme především do Indie. Indové nakupují stříbro ve velkých objemech, což nelze vysvětlit obvyklými sezonními nákupy v době indických svátků.

 

Velké objemy investičního stříbra se přesunuly do Číny. Jenže z Číny opět putuje velká část stříbra – přepracovaná do místních formy slitků – opět do Indie. Čína se tak částečně stala tranzitní zemí pro nákupy drahých kovů. Vidíme velké růsty objemů pohybu zlata a stříbra z asijských burzovních velkoskladů v Šanghaji a v Hong Kongu.

 

Blíží se válka?

 

Důvodem zvýšeného objemu nákupů je Severní Korea. Spor Severní Koreje s USA eskaluje do situace, kdy se vážně začíná uvažovat o možnosti jaderného útoku. Spekuluje se o časovém horizontu, o způsobu útoku a odvety, o předpokládaných počtech obětí. A o následcích jaderného konfliktu pro bezprostřední sousedy Severní Koreje.

 

Cena zlata se odrazila od hranice 1300 dolarů, a poklesla k 1280 dolarům. Lze předpokládat, že obavy asijských zemí nesdílejí ekonomiky vzdálenější od místa konfliktu. Pokud by ovšem k bojovým akcím opravdu došlo – a pokud by byly opravdu použity jaderné zbraně – došlo by s vysokou pravděpodobností k novému růstu ceny drahých kovů. Zlato by se podle předpokladů analytiků mohlo v případě války dostat nad 1.500 dolarů za unci. V případě zapojení Číny a Ruska by cena zlata mohla překonat i 2.000 dolarů.

 

Investiční stříbro nad 16 dolary

 

Cena stříbra zatím neklesla pod 16 dolarů, drží se těsně pod hranicí 17ti dolarů za unci. Burzovní hráči zatím udržují cenu pod 17ti dolary navzdory zvýšené poptávce po stříbře ze strany Indie a Číny. Jaký lze předpokládat růst v případě jaderného konfliktu?

 

V případě války mezi USA a Severní Koreou, kde by byly použity i jaderné hlavice, předpokládají analytici růst ceny stříbra nad 25 dolarů za unci, v případě zapojení dalších států by cena stříbra mohla podle prognóz vyrůst až nad 55 dolarů za unci.

 

Držme si palce

 

Jako investoři sledujeme situaci se znepokojením. Ceny drahých kovů by v případě konfliktu vyrostly velmi razantně, rafinérie a mincovny by patrně zavedly přídělový systém. Přídělový systém byl již v nedávné minulosti zaveden několikrát, když poptávka po fyzickém kovu překoná produkční možnosti rafinérií a mincoven.

 

Aktulálně jsou stříbné mince dostupné, vzhledem k dobrému kurzu koruny a dolaru na příjemných cenách kolem 500 korun za minci. Cena zlata, která se zatím odráží od 1300, dostala zlaté mince a zlaté slitky rovněž do solidních cenových rámců.

 

Držme si palce, aby se zajímavé nákupní hladiny udržely. Války a konflikty sice vedou k růstu ceny, nám ovšem zdražují nákupy do portfolií.

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

 

A máme to tady! Přesně podle predikce kolegyně Eleny Lindišové nám zlato otestovalo hranici 1300$, aby v pátek zkorigovalo dolů. Stříbro nám vyjelo až nad 17.30 $ za unci, a v pátek zavíralo pod 17 dolary. Zde na grafu z kitco.com vidíme, jak stříbro reagovalo od pondělí do pátku.

 

Zelený jest pátek…

 

Drahé kovy citlivě reagovaly na fundamenty. Severní Korea versus USA, USA versus odkaz jižanského generála Leea …. jo, děje se toho hodně. A do toho se nám splašily dodávky. Znáte to: „Dodávka vjela do lidí na chodníku.“ Politici jsou „šokováni a zděšeni“, pak „vyjádří soustrast“ a nakonec se nám vždy „semknou“ atd..

 

Ne, neberme to na lehkou váhu. Svět nám trošku začíná bláznit, nemyslíte?

 

Rizika a drahé kovy

Ceny drahých kovů věrně odrážejí obavy z budoucnosti. Růst ceny zlata z hodnoty 1150 až zpět k 1300 dolarům. Stříbro od 15 dolarů nad 17 dolarů.

Když se podíváme na finanční trhy, vidíme poklesy – jde o vybírání zisků, nebo jde o sezonní korekci? Nebo o reakci finančních trhů na aktuální politickou situaci a útoky teroristů?

 

Index „strachu„, VIX, nám za poslední dny udělal opět střednědobá maxima.  Zde na grafu z stockcharts.com:

 

To znamená, že investoři vidí na trhu rizika a zajišťují se. Odpovídá tomu i výše uvedený růst ceny drahých kovů.

 

Cenová výhoda

 

Ovšem stále lze najít pozitivní fakta na trhu drahých kovů. I přes uvedený růst je zajímavý mezitýdenní vývoj cen zlata a stříbra. Srovnáme-li ceny, vidíme, že cena stříbra mezitýdenně poklesla o – 0,94%, čili stále můžeme nakupoval za dobrou cenu. Samozřejmě nám to trošku kazí posilující dolar, nicméně stále jsme velmi blízko ceně 500 korun za jednu stříbrnou minci.

 

Cena zlata mezitýdenně poklesla o -0,35%, protože zlato je stále vůči stříbru více překoupené a proto i dražší. I tak lze získat zlaté slitky za velmi příznivé ceny.

 

Průměrování ceny

 

Blíží se také náš pravidelný nákup na Stříbrné účty. Zde využíváme oscilace cen drahých kovů v náš prospěch: když jsou kovy levné, nakupujeme větší objem. Když jsou drahé, nakupujeme menší objem. Stále nakupujeme za konstantní částku, čímž na konci roku dojde k průměrování ročních cenových výkyvů.

 

Stříbrný účet vnímáme jako dlouhodobé investování, s pravidelným přikupováním. Je to jednoduchá alternativa, jak oscilaci cen naklonit v náš prospěch.

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

V mé poslední analýze zlata, kterou jsem zveřejnila na portálu Finakademie.cz, jsem uvedla hladinu $1300 jako velmi důležitou. Její proražení bych považovala za velmi přesvědčivý signál prolomení dlouhodobého downtrendu.

 

To se ale zatím neděje. Zlato nedokázalo prorazit tuto silnou rezistenci a momentálně testuje krátkou rostoucí trendline. Oslabení překoupenosti trhu nepozorujeme ani na COT analýze, proto zde krátkodobě vidím jako pravděpodobnější pokles zlata.

 

 

Faktem ale zůstává, že zlato má za sebou dlouholetý pokles a nevylučuji, že obrat není daleko. Na dlouhodobých grafech si můžeme všimnout nápadných trojúhelníků, tzn. zužujících se cenových rozpětí, které předznamenávají možný break. Osobně spíše očekávám break směrem vzhůru. Otázkou samozřejmě zůstává správné načasování.

 

 

Na stříbře vidím momentálně větší potenciál růstu i krátkodobě. Naznačuje to cena i chování účastníků trhu. Přesně, jak jsem předpokládala v předchozím článku, po proražení rezistence si cena dala přestávku na $17 a následně otestovala trendline z vrchní strany. Pokud tedy odmítne klesnout zpět pod $16.5, budu spíše předpokládat pokračování v růstu. Kromě toho zde COT naznačuje stále poměrně jasnou přeprodanost trhu, tzn. nízké ceny stříbra.

 

 

Je ale potřeba dávat si pozor také na přeprodaný dolar. Nachází se ve velmi silné oblasti supportu 92-94 a aktuální tržní nálada naznačuje spíše jeho budoucí růst.

 

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Akciové trhy prodělaly velký pokles. Cena zlata a stříbra vyletěla vzhůru. Co je důvodem? Kdo a kolik vydělal na drahých kovech? Jak vyděláme na propadu trhu? Odpovíme si v tomto článku.

 

Korejské kladivo srazilo trhy

 

Spojené státy ukázaly severokorejskému diktátorovi, že se nemíní nechat vydírat. Ostrov Guam, který Severní Korea označila za možný terč atomové rakety, je pod ochranou USA. Americký prezident jasně sdělil, že hazardování s jadernými zbraněmi nebude tolerovat.

A tak se zvýšila možnost vojenského konfliktu –  a především se zvýšilo napětí v Asii, kde si roli hegemona nárokuje delší dobu Čína. Spor mezi Koreou a USA (z faktického hlediska s předem jasným výsledkem) vnáší napětí do obchodních vztahů USA s Čínou.

 

Finanční trhy reagovaly poklesem, v mnoha případech velmi výrazným. Akciový index Dow-Jones poklesl nejvíce za posledních 5 měsíců, index menších firem Standard and Poor udělal největší pokles od doby prezidentských voleb. Technologický koš akcií Russell zaznamenal největší pokles od února letošního roku. Tzv. „index strachu“, VIX, udělal největší procentní skok za poslední dva roky.

 

Drahé kovy = přístav bezpečí

 

Tradiční ochrana před turbulentními časy, jsou podle očekávání opět drahé kovy. Během týdne vystartoval graf ceny zlata k 1280 dolarům za unci, zatímco cena stříbra překročila 17 dolarů za unci.  Během týdne, kdy kdy akciové indexy šly k zemi, vzrostla cena zlata o 2,4%, zatímco cena stříbra zhodnotila o více jak 5%.

 

Jsou drahé kovy nyní „drahé“? Posouzení je třeba vnímat v kontextu aktuálních událostí. Pokud bude nadále růst napětí na Korejském poloostrově, bude stále více investorů převádět svoje zisky do „přístavu bezpečí“. Poptávka po drahých kovech by tak mohla otestovat nová maxima.

 

Top 3 tohoto týdne

 

Zvýšená poptávka po drahých kovech se samozřejmě projevila i v tuzemsku. Investoři postupně zvyšovali svoje objednávky, tak jak přicházely nové zprávy o eskalaci konfliktu mezi Koreou a USA. Další nárůst objednávek jsme viděli ve chvíli, kdy v pátek otevřely akciové trhy v USA. Trhy začaly opět klesat a proto další investoři přelévali svoje investice do zlata a stříbra.

 

Největší prodeje v tomto týdnu zaznamenala stříbrná mince Maple Leaf, která se stále obchoduje u cca 500 korun za minci. Objemy vzrostly zejména v pátek.

Druhou mincí v pořadí je tentokrát stříbrný americký orel, Silver Eagle. Tato mince je sice mírně dražší než Maple Leaf, ovšem těží ze své obrovské popularity a likvidity. Americká oficiální stříbrná mince si už přes 20 roků drží svoji pozici světové jedničky, byť v posledních letech bojuje na prvním žebříčku popularity právě s kanadskou Maple Leaf.

Třetí příčka patří překvapivě stříbrné minci Kangaroo. Tato mince je dražší než dvě předchozí a nemá takovou likviditu. Důvodem zvýšené poptávky může být informace, že letošní produkce těchto mincí možná bude omezena. V tom případě by se zvýšila i sběratelská hodnota mince.

 

Jak profitovat z poklesu trhů?

 

Pokles trhů velká část investorů naopak velmi vítá. Pokles trhů totiž umožnil výhodné investice, když mnohé akcie klesly na velmi zajímavé ceny. Akcie je vlastně podílem ve firmě – a nakoupit si podíly ve firmě s velkou slevou, to láká investory při každém poklesu cen.

Ceny akcií, které rostou prakticky nepřetržitě od roku 2010, byly podle mnohých analytiků již vysoko. A tak cenová korekce je velkou částí investorů netrpělivě vyhlížena a vítána.

 

Vytěžit z poklesu může každý

 

Výhody poklesu cen jsou investorům do drahých kovů známy: nakupují se slevou, jako tomu bylo před pár týdny u stříbra. Obdobná situace panuje na ostatních trzích. Když je cena levná, je rozumné investovat. Co, jak a kde?

 

Na to odpoví zkušený investor a znalec firem, Ing. Jan Dvořák, FCCA, který připravil pro všechny zájemce bezplatný kurz. V kurzu se zájemci dozvědí základy finanční gramotnosti a investování. Perličkou tohoto kurzu je, že Ing. Dvořák bude ukazovat, jak lze s pouhou dvacetikorunou vybudovat během času velmi solidní bohatství, získat finanční zajištění a vytvořit majetek pro další generace.

Do bezplatného kurzu se můžete přihlásit zde, kurz startuje již 21.8.

 

Cena zlata a stříbra zareagovala růstem na rostoucí obavy. Blíží se válka USA se Severní Koreou? Bude Rusko dál snášet sankce EU? Hodlá EU téměř zakázat používání hotovosti? Obavy se projevují na růstu cen: zlato poskočilo nad 1260 dolarů, cena stříbra se přiblížila k 17 dolarům.

 

Končí levné nákupy drahých kovů?

Zprávou dne je bezesporu eskalace konfliktu mezi USA a Severní Koreou. Poté, co Severní Korea provedla test jaderné zbraně, pohrozil americký prezident Donald Trump velmi tvrdou odvetou. Podle analytiků se nedá vyloučit válečný konflikt. Nyní, když Severní Korea disponuje funkčními jadernými hlavicemi, se hrozba následků zvyšuje.

Rakety Severní Koreje mohou totiž zasáhnout hlavní město tradičního rivala, kterým je Jižní Korea. A za tu se staví USA. Severní i Jižní Korea patří do sféry asijského vlivu Číny, která sleduje s nelibostí arbitrážní roli USA.

 

Také Rusko se ohradilo proti prodloužení sankcí, kterými je EU trestá za podporu oddělení Krymu od Ukrajiny. Ruský prezident Putin vyjádřil neochotu dále snášet ekonomické sankce, aniž by přistoupil k protiopatřením.

 

To vše se podepsalo na růstu ceny stříbra, které investoři skupují jako pojistku proti turbulentní budoucnosti.

 

Výběry stříbra z fondů

Jsme svědky odlivu fyzického stříbra také z tzv. „stříbrných fondů“. Největší burzovně obchodovaný „stříbrný“ fond SLV čelí od 18.června sérii velkých výběrů. V devíti velkých výběrech z tohoto fondu odešly stříbrné cihly v hodnotě milionů uncí. Poslední velký výběr dokonce překonal jednorázově 1.000.000 uncí stříbra.

 

Investiční stříbro ve fyzické podobě stahují investoři vždy, když se objevují rizika. Tím si můžeme vysvětlit nebývale velké výběry investičního stříbra ze „stříbrných fondů“, kde mají právo fyzického výběru pouze velcí investoři.

 

Blíží se zákaz používání hotovosti?

Evropská komise oznámila, že během roku 2018 zpracuje do návrhu vládám výsledky studie k dopadům dalšího omezení plateb v hotovosti. Formálně je tento krok zdůvodňován bojem proti praní špinavých peněz, fakticky ale jde o snahu postupně odbourat používání hotovosti.

 

Kritici správně upozorňují, že se tak občan dostává do situace, kdy o jeho úsporách a jejich osudu bude rozhodovat pouze politická reprezentace.  Mimořádné daně z vkladů, zmražení prostředků, negativní úrok – to vše může být na bezhotovostní peníze velmi snadno uvaleno.

 

Úspory v bankách se již dnes automaticky znehodnocují – v důsledku nízkých úroků a vyšší inflace.

 

Drahé kovy jako pojistka budoucnosti

Rostoucí obliba drahých kovů ukazuje, že investoři jsou si velmi dobře těchto rizik vědomi. Velcí investoři proto stahují svoje fyzické stříbro ze „stříbrných fondů“ a dokupují drahé kovy vždy při korekcích.

Při posledním poklesu ceny stříbra jsme viděli, jak rychle začalo investiční stříbro mizet. Nyní vidíme, že i přes růst ceny zlata a stříbra poptávka roste – je tlačena právě rizikovými fundamenty, z nichž některé jsme popsali v tomto článku.

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Zlato na rozcestí
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Po delší době se cena zlata a stříbra nejen zastavila, ale předvedla i korekci směrem dolů. Páteční cena zlata skončila těsně pod 1260 a stříbro jen o 23 centů nad 16 dolary za unci. Slabý dolar stlačil cenu nákupů opět pod 500 korun za minci. Není divu, že páteční objem objednávek stříbra se rázem ztrojnásobil.

 

V minulém článku Elena Lindišová ukázala, že stříbro je aktuálně výhodnější investicí než zlato. Když se cena dostane na dohled 16ti dolarům, začíná skupování stříbrných mincí a cihel. Slabý dolar dostal mince Silver Eagle pod 500 korun – a na to řada investorů čekala. Typická objednávka je 2 tuby, čili 2×25 stříbrných mincí Silver Eagle.

 

  Páteční objednávky vede jednoznačně stříbrná investiční mince Maple Leaf. Cena stříbrné mince je totiž 484 korun za 1 minci. Při nákupu 500 kusů byla v pátek cena dokonce 472 korun za kus – a tak přistála řada velkých objednávek, kde investoři nakupovali po „bednách“.

 

Páteční pokles cen dostal v mezitýdenním pohledu cenu stříbra níže o celá 3% – a to je vítaná nákupní sleva! Meziměsíčně cena stříbra poklesla téměř o 3,5 %, což opět přilákalo na trh řadu kupců. Páteční trojnásobné prodeje stříbrných mincí a slitků jsou toho důkazem.

 

  Příznivý vývoj cen drahých kovů a slabost dolaru dala opět příležitost, jak z investování do drahých kovů vytěžit maximální výhody. Levné stříbro vnímá jako zajímavou investiční příležitost velká část tuzemských, ale i evropských investorů.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Zlato na rozcestí
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Z pohledu na dlouhodobý graf je jasné, že se na zlatě schyluje k velkému pohybu. Volatilita se snižuje, trh svým chováním začíná připomínat napnutou pružinu. Otázkou je, jaký bude směr tohoto pohybu.

 

 

COT analýza je spíše neutrální, takže tady se odpovědi nedočkáme.

 

Dalším důležitým ukazatelem sentimentu je objem peněz, které proudí do GLD, což je ETF držící obrovský objem zlata. A zde si můžeme všimnout zajímavé věci. Investoři naopak stahují své peníze z tohoto fondu, čehož si můžeme všimnout na následujícím grafu:

 

 

Tento stav koresponduje s přehnaným pesimismem a obvykle značí střednědobé cenové dno.

 

Krátkodobě však cena zlata vzrostla možná až příliš rychle a pravděpodobně si dá přestávku. Významné růstové pohyby zpravidla nezačínaly při takové úrovni překoupenosti.

 

 

Příznivější je situace na stříbře. Oproti zlatu zde COT jasně naznačuje skvělé vyhlídky pro další růst.

 

 

Je ale nutné brát v úvahu silnou rezistenci v oblasti $17, kde se stříbro může krátkodobě zastavit.

 

 

Z důvodů, které jsem popisovala v minulém Spreadovém reportu očekávám, že v následujících měsících se bude dařit především průmyslovým kovům. Proto si myslím, že z hlediska nákupu je teď nejzajímavější platina nebo stříbro, které se výrazně uplatňují také jako průmyslové kovy.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část