Archiv autora: Jan Dvořák

Zlato a bitcoin do třetice

V posledním listopadovém týdnu jsem se ve dvou článcích věnoval zlatu a Bitcoinu. Jak první článek, tak i druhý navazující měly velký úspěch a byly široce komentované a sdílené. Řada čtenářů se ptala, co si myslím bitcoinu, zda do něj investuji a podobně. Podotýkám, že cena bitcoinu se v té době rychle zdola blížila hranici magické hranici 10.000 dolarů.
 
Po pravdě jsem odpovídal, že žádný bitcoin nemám, ale že vývoj jeho ceny se zájmem sleduji, že neumím odhadnout budoucí vývoj ceny, ale že čekám vysokou volatilitu (nesrovnatelnou s drahými kovy).
 
Včera se cena bitcoinu vrátila zpět na úroveň, kdy jsem psal zmíněné články, tedy na úroveň z před dvou měsíců. V tomto období cena vylétla z 10 na 20 tisíc dolarů a následně spadla zpět. Cena zlata byla na konci listopadu kolem 1.300 dolarů za unci, cena stříbra se pohybovala kolem 17 dolarů.
 
Kde budou ceny bitcoinu, zlata a stříbra za další dva měsíce? Po právě přiznávám, že nemám ponětí. Co si však troufám tvrdit je, že volatilita ceny drahých kovů bude mnohem menší, než v případě bitcoinu.
 
Proto se mi jako lepší dlouhodobý investiční nástroj jeví drahé kovy. Zvláště pokud jako nástroj je vhodný třeba Stříbrný účet, který umožňuje pravidelné měsíční úložky do zata nebo stříbra a tím o průměrování nákupních cen.
 
 
E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

Střednědobý vývoj ceny zlata

Cena stříbra zakončila minulý týden nad 17,20 dolary za unci, v případě zlata dokonce nad 1.337 dolary. Cena zlata dosáhla čtyřměsíčních maxim. Poslední týden se jeho cena zvedla přibližně o 1 procento a jeho růst trvá již pátý týden po sobě. To je nejdelší růstové období od dubna loňského roku. Napomohla mu i zvýšená inflace ve Spojených státech a oslabení dolaru i přes očekávané zvýšení úrokových sazeb. Ta je na druhé nejvyšší hodnotě od krize let 2008/2009. Tedy podobná situace jako u nás.
 
Investoři totiž primárně sledují reálné úrokové míry, tedy úroky očistěné o inflaci. V případě vyšší inflace vyšší úroky neznamenají reálný růst výnosů. Navíc kolem budoucího zvyšování úroků v USA nepanuje uvnitř Fedu shoda.
 
Dalším faktorem ovlivňujícím cenu drahých kovů je politika, zde cena zlata reagovala růstem na prohlášení D. Trumpa ohledně možných nových sankcí proti Iránu. Nesmíme zapomenout ani na kurz dolaru. Kurz dolaru vůči euru se v tichosti dostal na tříletá minima.
 
Kombinace všech těchto faktoru napomohla růstu ceny drahých kovů v posledních týdnech. Co s tím? Nepanikařit a pěkně postupně krok za krokem pracovat na budování finanční nezávislosti.
 
Rozumný investor tedy volí osvědčený postup: nakupuje pravidelně, tedy přikupuje vždy, když se mu cena líbí. Pro investory, kteří chtějí nakupovat pravidelně, ale nechtějí se tím zabývat, nabízíme  Stříbrný účet, který získal v loňském roce rekordní počet nových uživatelů.
 
 
E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 
 

Zápis z jednání Fedu a reakce ceny zlata

 
Není to tak dávno, co tady byl článek o reakci ceny zlata a zvýšení úrokových sazeb Fedu. Na první pohled nečekaný pohyb, ale zdůvodnitelný. Včera to mělo pokračování.
 
Cena zlata reagovala na zveřejněné zápisu z jednání Fedu poklesem. Proč?
 
Ze zápisu vyplývá, že vedení Fedu není jednotné v pohledu na zvyšování úrokových sazeb v letošním roce. Dobře, ne vždy musí všude být stoprocentní shoda. Ale zde je problém v tom, že oznámená tři zvyšování úrokových sazeb je průměr, ne medián. Zhruba polovina vedení Fedu si myslí, že zvyšování sazeb je moc pomalé a druhá polovina, že je naopak moc rychlé. Takto rozpolcené vedení Fedu nevěští nic dobrého. Paradoxně trhy akceptovaly průměr jako výhled.
 
O co tedy včera šlo? Zdá se, že šlo o rychlé vybírání zisků krátkodobými obchodníky poté, co cena zlata rostla nepřetržitě 9 obchodních dní po sobě a zápis z jednání Gedu byla dobrá záminka pro vybírání zisků. O tom svědčí i krátkodobost poklesu ceny zlata, který byl obratem následován růstovou korekcí.
 
Dlouhodobější vliv tohoto zápisu uvidíme, až ho zpracují a vyhodnotí změnu míry rizika. Proto je dobré průměrovat nákupní ceny pomocí Stříbrného účtu.
 
 

Mohlo by Vás zajímat:

 

Rok 2017 končí a rok 2018 se blíží

Jak rok 2017 vypadal?

 

Pro dlouhodobé investování do zlata a stříbra nabízel rok 2017 zajímavé příležitost – ceny jak zlata, tak stříbra se pohybovaly na investorsky velmi zajímavých úrovních. Na takových, kde se již opravdu vyplatí investovat do drahých kovů a zajistit tím sebe a svoji rodinu.

 

Cena drahých kovů, zvláště zlata, se pohybovala v relativně úzkém trendu. Dnešní ceny zlata jsou o necelou desetinu výše, nežli ceny na počátku roku. Pokud jde o stříbro, jeho cena se pohybuje zhruba na úrovni počátku roku. Volatilita jeho ceny byla v porovnání se zlatem větší. Proto se jako dobrý nástroj osvědčil Stříbrný účet nabízející efekt průměrování nákupních cen. Při levnější ceně se vám automaticky nakoupí více mincí či slitků.

 

Přivítali jste rozšíření našeho sortimentu, což jsme poznali podle objemu objednávek nově zařazených mincí či slitků. Na sortimentu samozřejmě budeme nadále pracovat a i zde se držíme přísných kritérií pro investiční mince a slitky tak, abychom nabízeli skutečně jen to nejlepší.

 

Děkujeme za vaši přízeň, kterou jste nám letos věnovali a těšíme se na pokračování naší spolupráce i v roce 2018. Pokud byste měli náměty na zlepšení našich služeb, neváhejte a sdělte nám je.

 

Tým Silverum

 
 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

Zlato a Fed

Jak jsem psal ve čtvrtek, reakce ceny zlata na očekávaný krok Fedu byla nečekaná – cena zlata stoupla. Konvenční přístup nezafungoval. Proč?
 
Před zasedáním Fedu, kde se očekávalo zvýšení úrokových sazeb, bylo zlato na pětiměsíčních minimech.
Protože prakticky o stejnou hodnotu vzrostla i míra inflace. Reálné úrokové sazby se proto nijak nezměnily.
Dalším faktorem je to, že ceny zlata, klesající několik týdnů v řadě, již v sobě zahrnovala efekt zvýšení úroků. Jakmile očekávaná skutečnost nastala, obchodníci okamžitě uzavírali své obchody spekulující na pokles ceny zlata a jeho a cena tak šla rychle nahoru.
 
Navíc, pokud se podíváme do historie počínaje 70. lety minulého století, zjistíme, že průměrné roční zhodnocení ceny zlata bylo téměř stejné, jak ve fázích snižování úrokových sazeb, tak i ve fázích jejich zvyšování. Proto se není třeba bát nakupovat jenom proto, že Fed zvyšuje úroky. 
 
Že jste to nevěděli? Nelze věřit všemu, co se říká. Data je nutno ověřovat.
 
 
E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

Fed zvyšuje úroky, ale zlato a stříbro paradoxně reagují růstem

Fed se zachoval podle očekávání a dnes zvýšil úroky o čtvrt procentního bodu na rozmezí 1,25 – 1,50 %. Kurz dolaru a ceny zlata a stříbra šly opačným směrem, než bývá v takovýchto situacích obvyklé. Proto je třeba nebýt hluchý a slepý.
 
Letos šly sazby nahoru třikrát, po každé o čtvrt procentního bodu. Se stejným scénářem se počítá i pro příští rok. Podpůrnou informací pro zvýšení sazeb bylo výrazné zlepšení odhadu ekonomického růstu USA pro příští rok z 2,1 na 2,5 % a snížil odhad míry nezaměstnanosti pod 4 %.
 
Vzhledem na nečekané reakci finančních trhů na očekávané oznámení je něco ve vzduchu. Jak jsem zmínil hned na úvod, je třeba nebýt hluchý a slepý. Ideální čas k zajišťování se prostřednictvím drahých kovů. Více na toto téma v bude v pondělním komentáři.
  E-BOOK ZDARMA

 
Mohlo by Vás zajímat:

 

Zlato je silnější než Bitcoin – 2

Teď budeme pokračovat v pondělním tématu, věnovanému Bitcoinu a zlatu.
 
Dnešním tématem je bezpečnost.
 
Ta je důležitým faktorem. Přece jenom, Bitcoiny a další kryptoměny jsou jen záznam (i když vklady v bance jsou de facto podobného ražení). Lze je i omylem vymazat (a nejen svoje, al i cizí). Paráda. Zlato a stříbro jsou naproti komu hmatatelná aktiva, která můžete mít plně pod svoji kontrolu. Toto je riziko zcizení.
 
Druhým faktorem je již před týdnem zmíněná existence obrovského množství kryptoměn a plánovaný vznik dalších a dalších. I když tady by nešlo o bezpečnost v pravém slova smyslu, ale o riziko spekulace, Při stávající volatilitě ceny Bitcoinu si netroufám nazvat ho investicí, Z mého pohledu je to extrémní spekulace – velký potenciální výnos za cenu velmi vysokého rizika – než k nákupu fyzického zlata nebo stříbra bych to spíše přirovnal ke spekulaci s deriváty zlata a stříbra. Tam bude srovnatelnější výnos i riziko.
 
Kdo chce spekulovat, může použít Bitcoin jako jeden z nástrojů. Kdo chce zajistit a zabezpečit sebe a svoji rodinu hmatatelnými aktivy, měl by se podívat spíše po FYZICKÝCH drahých kovech.
 
E-BOOK ZDARMA

 
Mohlo by Vás zajímat:

 

Zlato je silnější než Bitcoin

Řada lidí se nás ptá, jestli místo zlata nebo stříbra nemá raději investovat do Bitcoinu. Čím více cena Bitcoinu stoupá, tím více dotazů přichází. Zlato je ale silnější. Vezmeme to krok za krokem.
 
Tištění zlata a Bitcoinu:
 
Zlato nelze jen tak natisknout a zastánci Bitcoinu tvrdí totéž. Ale množství Bitcoinu k vytěžení je dáno algoritmem. Opravdu ho nelze změnit? Nejsem si zcela jist, ale pokud k tomu někdy dojde, jistě nepůjde o zvýšení množství Bitcoinu o pár procent. Když už, bude to skokové velké navýšení. Řada zemí uvažuje o vlastní digitální měně apod., nemluvě o ji existenci další více než tisícovce digitálních měn. Proto přežijí jen některé z těchto měn a vůbec to nemusí být Bitcoin (viz případy krachu velkých firem, také krachovali lídři ve svých oborech).
 
U zlata sotva někdo objeví ložisko v rozsahu desítek nebo stovek procent stávajícího objemu zlata.
 
Likvidita
 
Investiční zlaté a stříbrné mince nebo slitky mají de facto globální likviditu, mince jako Gold Eagle, nedávno do nabídky přidané zlaté Canadian Maples nebo stříbrné investiční mince jsou likvidní všude po světě . viz mnoha tisíciletá historie drahých kovů. Bitcoin má za sebou pár let existenci a zatím likvidní jak takž je, ale není záruka, že tomu tak bude i nadále.
 
Drahé kovy jsou z mého pohledu na zajištění majetku vhodnějším nástrojem než digitální měny. Faktorů je samozřejmě více a příště se podíváme na další.

 

Kompletní přehled sortimentu zlata a stříbra je vám k dispozici zde.

 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

Mějte svoje stříbro pod kontrolou

 
Bohatí lidé si myslí totéž a raději mají své drahé kovy pod kontrolou. Vždyť v minulém týdnu někdo vybral svých více než 600 tisíc trojských uncí stříbra z jednoho z největších ALOKOVANÝCH – to slovo zdůrazňuji –   skladů drahých kovů na světě (společnost CNT). A tu už raději nemluvím o ETF,tam kontrola není vůbec žádná
 

Při váze 31,1 gramu za unci to odpovídá více než 18,5 tunám stříbra. Na to už aby měl kamión,nebo pro jistotu dva.
 

Některý z velkých investorů má své stříbro raději pod vlastní kontrolou, než aby se spoléhal na velké depozitum, i když je plně alokované a celý sklad je plně pojištěn u Lloyds v Londýně.
 

Stejně tak by se měli chovat i naši klienti. Proto zhruba za měsíc (po prosincovém nákupu na Stříbrné účty) začne rozesílání letos naspořených mincí a slitků, a to samozřejmě včetně bonusů (mincí a slitků zdarma). Na rozdíl od výše zmíněné společnosti, která za skladování inkasuje miliardy dolarů ročně, si SILVERUM na tuto službu neúčtuje nic.
 
 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat: