Archiv rubriky: Nezařazené

Tento týden dosáhl dolar šestiměsíčních maxim. Dolar tlačilo v úterý a ve středu nahoru zvyšování úroků a stávající stabilita růstu americké ekonomiky. K tomu se přidává tlak je oslabení eura díky zpomalení růstu ekonomik eurozóny (hlavně německé) a zprávy o tom, že by italská vláda mohla požádat ECB o odpuštění dluhů za 250 miliard euro. Přepočteno na koruny, je to přibližně pětinásobek státního dluhu České republiky.
 
Oba tyto faktory se sčítají. Výsledkem je nemalé rychlé posílení dolaru vůči euru.
 

 
To vše se projevilo na úterním vývoji ceny zlata, skokový pokles o cca 20 dolarů je vidět v úterý. Další pokles pokračoval ve středu, ztráty však byly poté kompenzovány růstem ceny.
 
Něco takového samozřejmě nelze nikdy vyloučit. Proto je dobré investovat do drahých kovů dlouhodobě a nespekulovat na denní pohyby ceny.  Ideálním nástrojem pro toto řešení je Stříbrný účet. Nakupuje se na něj automaticky první obchodní den v měsíci nehledě na aktuální cenu. To je možné jak do investičního stříbra, tak i do investičního zlata. Díky průměrování nákladů tak pomáhá snížit volatilitu a zároveň zvýšit efektivitu celé investice.

 

 

Co vím, tak většina z vás aspoň občas sleduje cenu stříbra, což není nic překvapivého. Zároveň podle rozhovorů s vámi zájmu o knihu „6x o investování a tradingu“ vím, že řada z vás sleduje i další trhy, včetně akciových.
 
Čas od času neškodí se podívat na finanční trhy neobvyklou optikou. Běžné grafy akciových indexů vyjádřené v bodech jsou k vidění skoro všude. Vývoj ceny stříbra v dolarech taktéž. Protože se společnost SILVERUM zaměřuje zejména na stříbro, spojím tyto dvě veličiny a přestavím graf z dílny Garyho Christensona. Ten zpracoval vývoj akcií za posledních 25 let v uncích stříbra.

 

 
Vrchol tohoto grafu je v roce 1999, což je v souladu s vrcholem dot-com bubliny a zároveň odpovídá cenám stříbra kolem 5 dolarů za unci. Dno cen akcií měřených v uncích stříbra je v roce 2011, tedy až o dva roky později, než dosáhly akcie svého dna vyjádřený v bodech.
 
Poměr cen akcií a ceny stříbra je teď v „normálním“ pásmu. Tipovat, jaký přesně bude další vývoj, nelze. Proto je dobré diverzifikovat. Pro investice do stříbra je dobrým přístupem průměrování nákupní ceny. Ideálním nástrojem pro toto řešení je Stříbrný účet. Nakupuje se na něj automaticky první obchodní den v měsíci u našich dodavatelů.  Některé z vás tak zbaví dilematu, jestli náhodou o hodinu nebo den později nebude o něco málo výhodnější cena.

 

Duben byl pro zlatá ETF velmi dobrým měsícem. Dubnový příliv prostředků je největší měsíční příliv za více než rok a zároveň je více než dvojnásobný v porovnání s celým prvním čtvrtletím letošního roku. ETF musely v dubnu nakoupit 72 tun zlata, čímž se celkový objem zlata drženého v ETF přiblížil hranici 2.500 tun. Tento příliv pomohl udržet cenu zlata nad 1.300 dolary za unci.
 
Více než polovina nových přírůstků (44 tun) směřovalo do severoamerických ETF. Z toho 25 tun mířilo do největšího světového ETF – SPDR Gold Shares. Do Ishares Gold Trust připlynulo 17 tun zlata. O zbytek se podělily další malé ETF.
 
Do evropských ETF směřovalo 27 tun. Největší podíl připlynul do Xtrackers Physical Gold (8 tun) a Invesco Physical Gold či Xetra-Gold získaly po 6 tunách.
 
Nezapomínejme ale, že i zlatá ETF jsou pořád jenom cenné papíry. Sice podle stanov ETF kryté fyzickým zlatem (nebo stříbrem), ale pořád jde o cenné papíry.  Proto je vhodné ve svém portfoliu mít i část úspor ve fyzických drahých kovech – zlato i stříbro.

 

O úrokových sazbách Fedu jsem psal ve čtvrtek. Těm se vždy dostává publicity. Přitom v tichosti mimo zájem médií probíhá „anti – QE“. To je jedině dobře, něco takového je nezbytné. Od října klesla velkost aktiv Fedu o více než 100 miliard a dostala se na úroveň z před čtyř let. Pro srovnání, celkový objem vytištěných peněz byl 3,4 biliónu. Fed tak zatím stáhl u oběhu zhruba 3 % peněz vytištěných v rámci kvantitativního uvolňování. Ale i to je dobrý signál.
 
Proces je elegantní. Fed kvůli snižování rozvahy neoperuje na finančních trzích, jednoduše nechává dluhopisy ve svém portfoliu expirovat.  Následně většinu z těchto peněz stáhne a nenakoupí za ně nové dluhopisy.  Proto jde krok za krokem ne skokově a jeho výše je předvídatelná. Závisí totiž na  splatnosti nakoupených cenných papírů.
 
Cílem pro letošek je snížení celkové aktiv o 420 miliard a tímto cílem i trhy kalkulují. Tento cíl se zatím zdá bát reálný. Vzhledem k předvídatelnosti celého procesu by jakákoliv vězší odchylka signalizují nereálnost takového cíle by zvýšila nejistotu na finančních trzích.
 
Proti něčemu takovému se lze pojistit nákupem drahých kovů. Ideálním nástrojem pro toto řešení je Stříbrný účet. Nakupuje se na něj automaticky první obchodní den v měsíci nehledě na aktuální cenu. Díky průměrování nákladů tak pomáhá snížit volatilitu a zároveň zvýšit efektivitu celé investice.

 

 

V souladu s většinovým očekáváním Fed včera nepřistoupil ke zvýšení úrokových sazeb. Podle vývoje sazeb na trhu byla pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny na 66 %.
 
Hlavní body ze zprávy:

• * Hlasování bylo jednomyslné
• * Inflace se blíží 2% cílové hranici a podle slova „symmetric“ použitého dvakrát v prohlášení Fedu, ji Fed pravděpodobně nechá vystoupal i nad tuto hranici, aby průměr byl ona 2 procenta.
• * Výhled růstu ekonomiky mírně snížen, v porovnání s minulým zasedáním byla vyhozena věta ohledně posilování ekonomiky

 
Trhy i nadále očekávají zvýšení sazeb ještě letos (alespoň 2x). Investoři do drahých kovů „zachovali chladnou hlavu“ a k žádným dramatickým pohybům cen zlata ani stříbra nedošlo. Něco takového je ideální období pro navyšování pozice v drahých kovech. proto neváhejte a využívejte k nákupu přiznichá cen zlata i stříbra, kde se ceny jedouncových stříbrných investičních mincí drží hluboko pod úrovní 500 korun.

 

Pro anglicky zdatné zájemce přikládáme včerejší prohlášení Fedu spolu se změnami proti minulosti.
 

Čarodějnice jsou večer tu a hned po svátku následuje další pravidelný (letos již pátý) měsíční nákup na stříbrné účty. Všem těm, co si založili účty v nedávné době (a že vás je hodně) proto připomínáme, že dnes je poslední možnost nadotovat vaše Stříbrné účty, aby mohly proběhnout květnové nákupy.
 
Nákupní cena tento měsíc je stále velmi výhodná. Cena nejoblíbenějších stříbrných mincí se stále drží pod hranicí 500 korun.  Cena Canadian Maple je v době psaní článku (neděle odpoledne) pouhou 1 korunu nad hranicí 450 korun.
 
Nezapomínejte, nemá cenu trefovat přesné dno ceny – pokud ho trefíte, je to náhoda. Proto se vyplácí pravidelné investování – nesnažíte se trefovat do vývoje cen. Přesně toto je spolu s nulovými poplatky a nákup a skladování hlavní výhoda Stříbrného účtu. Proto neváhejte a využívejte ho k vaší plné spokojenosti.

 

Podle informací z vedení ECB, které se objevily na stránkách agentury Bloomberg, se rozhodnutí o začátku konce tištění peněz odkládá na červencové zasedání. Nyní ECB nakupuje měsíčně na trhu dluhopisy za 30 miliard euro, tato měsíční částka je naplánována minimálně do září letošního roku.
 
Hlavním uváděným důvodem je obava z toho, že ekonomika je na vrcholu cyklu a její růst se bude v nejbližší době zpomalovat. Informace o obavách ze zpomalující se ekonomiky zemí eurozóny prezentoval v pátek šéf ECB na zasedání Mezinárodního měnového fondu ve Washingtonu.
 
Proto si vedení banky vyžádalo delší čas na vyhodnocení ekonomického vývoje, zda nastane zlepšení nebo zda bude pokračovat nedobrý vývoj z 1. čtvrtletí letošního roku.  Pokud jsou tyto informace pravdivé, červnové zasedání bude takříkajíc o ničem.
 
Po něm se sotva dozvíme nějaké nové informace. To by bylo jen v případě, kdyby ECB cítila potřebu zaskočit trh. To se mi nezdá jako pravděpodobné. Moudřejší budeme ve čtvrtek, na kdy je naplánována tisková konference po zasedání vedení ECB. U úrokových sazeb se změna nečeká, odhady jejich prvního zvyšování jsou až za rok.

 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Investoři táhnou ceny vzhůru
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

 

Z důvodu zájmu, jaký vzbudila nabídka mincí Emu, jsme pro vás připravili další minci, vydanou celosvětově v omezeném rozsahu. Co se týče exkluzivity, není taková jako v případě Emu, ale pořád to není standardní investiční ražená v obrovském objemu.
 
STŘÍBRNÁ MINCE OREL KLÍNOOCASÝ – WEDGE-TAILED EAGLE 1 OZ (2018)
 
 

 
Je to pátý ročník této jednouncové stříbrné mince, první ročník byl australskou mincovnou Perth Mint vyražen v roce 2014. Mince se razí v nominální hodnotě 1 AUD. Jsou celosvětově velmi známou a poptávanou investicí, jedná se tak o velmi likvidní mince. Nepochybně ani ročník 2018 nebude výjimkou. Mincovna Perth Mint vyhlásila, že design tohoto ročníku se na rozdíl od předchozích let nebude opakovat. Časem tak bude nabírat i numismatickou hodnotu. Proto neváhejte a objednávejte.
 
Mince je uložena v ochranné kapsli.