Archiv autora: Jan Dvořák

Další tiché kroky Fedu

O úrokových sazbách Fedu jsem psal ve čtvrtek. Těm se vždy dostává publicity. Přitom v tichosti mimo zájem médií probíhá „anti – QE“. To je jedině dobře, něco takového je nezbytné. Od října klesla velkost aktiv Fedu o více než 100 miliard a dostala se na úroveň z před čtyř let. Pro srovnání, celkový objem vytištěných peněz byl 3,4 biliónu. Fed tak zatím stáhl u oběhu zhruba 3 % peněz vytištěných v rámci kvantitativního uvolňování. Ale i to je dobrý signál.
 
Proces je elegantní. Fed kvůli snižování rozvahy neoperuje na finančních trzích, jednoduše nechává dluhopisy ve svém portfoliu expirovat.  Následně většinu z těchto peněz stáhne a nenakoupí za ně nové dluhopisy.  Proto jde krok za krokem ne skokově a jeho výše je předvídatelná. Závisí totiž na  splatnosti nakoupených cenných papírů.
 
Cílem pro letošek je snížení celkové aktiv o 420 miliard a tímto cílem i trhy kalkulují. Tento cíl se zatím zdá bát reálný. Vzhledem k předvídatelnosti celého procesu by jakákoliv vězší odchylka signalizují nereálnost takového cíle by zvýšila nejistotu na finančních trzích.
 
Proti něčemu takovému se lze pojistit nákupem drahých kovů. Ideálním nástrojem pro toto řešení je Stříbrný účet. Nakupuje se na něj automaticky první obchodní den v měsíci nehledě na aktuální cenu. Díky průměrování nákladů tak pomáhá snížit volatilitu a zároveň zvýšit efektivitu celé investice.

 

Včerejší Fed – úroky beze změny

 

V souladu s většinovým očekáváním Fed včera nepřistoupil ke zvýšení úrokových sazeb. Podle vývoje sazeb na trhu byla pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny na 66 %.
 
Hlavní body ze zprávy:

  • * Hlasování bylo jednomyslné
  • * Inflace se blíží 2% cílové hranici a podle slova „symmetric“ použitého dvakrát v prohlášení Fedu, ji Fed pravděpodobně nechá vystoupal i nad tuto hranici, aby průměr byl ona 2 procenta.
  • * Výhled růstu ekonomiky mírně snížen, v porovnání s minulým zasedáním byla vyhozena věta ohledně posilování ekonomiky

 
Trhy i nadále očekávají zvýšení sazeb ještě letos (alespoň 2x). Investoři do drahých kovů „zachovali chladnou hlavu“ a k žádným dramatickým pohybům cen zlata ani stříbra nedošlo. Něco takového je ideální období pro navyšování pozice v drahých kovech. proto neváhejte a využívejte k nákupu přiznichá cen zlata i stříbra, kde se ceny jedouncových stříbrných investičních mincí drží hluboko pod úrovní 500 korun.

 

Pro anglicky zdatné zájemce přikládáme včerejší prohlášení Fedu spolu se změnami proti minulosti.
 

6X O INVESTOVÁNÍ A TRADINGU

V naší nabídce se objevila unikátní publikace, ve které najdete pohled na trhy od šesti autorů, popis jejich obchodních strategií a celou řadu dalších užitečných informací. Obsahuje i sekci věnovanou drahým kovům z pera jednatele naší společnosti.
 
Kniha je rozdělena do těchto sekcí:
 
Základní pojmy finančních trhů
Bylo nám jasné, že tato kniha se dostane do ruky nejen zkušeným burzovním harcovníkům, ale i nováčkům. Proto jsme nevynechali kapitolu, kde vám David Puchýř vysvětlí základy obchodování.
 
Automatické obchodní systémy
Druhou kategorii, kde již najdete konkrétní obchodní přístupy, si vzal na starost Zdeněk Zaňka. V této části do detailů rozebere, jak se automatické strategie staví, na co si dát pozor apod.
 
Komodity a komoditní spready
Elena Lindišová je zkušená obchodnice, která se věnuje obchodování komoditních spreadů. V její části najdete podrobný popis jejich obchodování a též konkrétní strategie.
 
Opce
Jan Kaška je členem investičního výboru fondu Charles Bridge, kde obchodují opční strategie na obrovském kapitálu. Vzal si na starosu tuto část, kde vás lidskou a pochopitelnou formou seznámí se světem opcí a též přidá dvě konkrétní obchodní strategie.
 
Akcie a investice
Investování do akcií, neboli kupování podílů ve firmách, je snad nejstarším způsobem obchodování. Jakub Bezděkovský se této oblasti věnuje mnoho let a seznámí vás s tímto světem. Proč investovat? Jak? Do čeho? Na tyto otázky najdete odpovědi v kapitole Jakuba Bezděkovského.
 
Drahé kovy
Zlato a stříbro, byly odjakživa považovány za finanční kovy a v dlouhodobém horizontu si drží svou cenu. Jan Rohrbacher, jednatel společnosti Silverum, napsat část o drahých kovech, kde podrobně rozebírá historický i fundamentální pohled.

ECB asi pozdrží rozhodnutí o omezování tištění peněz

Podle informací z vedení ECB, které se objevily na stránkách agentury Bloomberg, se rozhodnutí o začátku konce tištění peněz odkládá na červencové zasedání. Nyní ECB nakupuje měsíčně na trhu dluhopisy za 30 miliard euro, tato měsíční částka je naplánována minimálně do září letošního roku.
 
Hlavním uváděným důvodem je obava z toho, že ekonomika je na vrcholu cyklu a její růst se bude v nejbližší době zpomalovat. Informace o obavách ze zpomalující se ekonomiky zemí eurozóny prezentoval v pátek šéf ECB na zasedání Mezinárodního měnového fondu ve Washingtonu.
 
Proto si vedení banky vyžádalo delší čas na vyhodnocení ekonomického vývoje, zda nastane zlepšení nebo zda bude pokračovat nedobrý vývoj z 1. čtvrtletí letošního roku.  Pokud jsou tyto informace pravdivé, červnové zasedání bude takříkajíc o ničem.
 
Po něm se sotva dozvíme nějaké nové informace. To by bylo jen v případě, kdyby ECB cítila potřebu zaskočit trh. To se mi nezdá jako pravděpodobné. Moudřejší budeme ve čtvrtek, na kdy je naplánována tisková konference po zasedání vedení ECB. U úrokových sazeb se změna nečeká, odhady jejich prvního zvyšování jsou až za rok.

 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

SILVERUM a MoneyExpo 2018

Tento týden probíhá další ročník MoneyExpo Trading. Je to jedna z nejvýznamnějších investičních konferencí zaměřených na investice a finanční trhy České republice. Tentokrát v novém kabátě s množstvím online přednášek, které jsou navíc dnes k dispozici zdarma.
 
MoneyExpo není to sice přímo o drahých kovech, ale ty by měly tvořit pouze jednu ze složek diverzifikovaného portfolia. Proto je vhodné využívat i další investiční nástroje.
 
Mimo jiné tam proběhne křest knihy „6x o tradingu a investování“. Autorem jedné z kapitol věnované drahým kovům je Jan Rohrbacher –  společník a jednatel společnosti SILVERUM.
 

 
Jan Rohrbacher je zároveň autorem středeční online přednášky věnované software pro trading.
 
Společnost SILVERUM tímto směrem také nezahálí, a protože v ní pracují skuteční odborníci na finanční trhy, patří mezi společnosti, co mají na MoneyExpo svůj podíl. A to i přes to, že mezi partnery SILVERUM uvedeno není. Takovou příležitost si totiž nemůžeme nechat proklouznout mezi prsty.  Proto se od nás dočkáte i řady zajímavostí.

 

Obchodní válka může být přínosem pro drahé kovy

Včera se výrazně přiostřila obchodní válka mezi Spojenými státy a Čínou. Spojené státy a Čína si recipročně uvalují cla 25 % na dovoz vybraných druhů zboží. Spojené státy vybraly 1.300 položek, Čína o něco více než stovku. Celkový obrat vybraných druhů zboží se oběma směry odhaduje na úrovni 50 miliard dolarů. Velké americké společnosti vyzvaly prezidenta, aby cla neuvaloval, že to poškodí i je. Logicky, když v Číně své zboží vyrábí.
 
Proč o tom píšu? Protože něco takového zvyšuje nejistotu v globální ekonomice a potažmo i na finančních trzích. Čím větší nejistota, tím více lidé hledají nějaký záchytný bod. Něco, co jim mohou nabídnout drahé kovy.
 
Přitom lze aktuálně řadu jednouncových stříbrných investičních mincí nakupit za cenu kolem 450 korun, některé dokonce i pod touto hranicí. U větších objemů se například u Canadian Maple dostáváme až pod hranici 430 korun za jednouncovou investiční minci. Něco nevídaného.

 
Zvažte proto vaše další kroky, jak nakládat s vašimi volnými finančními prostředky a myslete na svoji budoucnost.
 
 
E-BOOK ZDARMA

 
Mohlo by Vás zajímat:

 

Poměr ceny zlata a stříbra

Poměr ceny zlata a stříbra patří mezi investory do drahých kovů mezi sledované ukazatele. Jak si tento ukazatel vede? Včera osciloval kolem 80. To je hodně. Dvanáctiměsíční maximum je podle serveru goldprice.org 81,48, pětileté 87,78 a desetileté a i dvacetileté pak 88,86. Dvacetiletý graf (tedy zasahující i do minulého tisíciletí) graf vidíte zde:
 

 

Nejvyšší hodnota je z počátku roku 2016, kdy během ledna a února došlo v velkému propadu na akciových trzích. Druhá nejvyšší hodnota je z roku 2009, tedy z doby vrcholící bankovní krize. Nyní ničeho takového svědky naštěstí nejsme, akciové trhy klidně (možná až moc klidně) rostou, bankovní krize také dnes není na programu dne. Zato bankovní produkty nenesou prakticky žádné úroky.
 
Znamená to, že stříbro podle tohoto ukazatele má větší růstový potenciál nežli zlato. Pokud se chcete zajistit proti pohybům tohoto ukazatele, je dobré investovat do obou kovů. Ideálně k tomu využít Stříbrný účet, který nabízí kromě možnosti pravidelného spoření do stříbra i čtyři možnosti pravidelného spoření do zlata.

 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

Nová nabídka Stříbrného účtu

Co se týče prodejů investičního stříbra, na popularitě získává jednouncová mince Wiener Philharmoniker. Zároveň s tím stoupá i popularita Stříbrného účtu. Výsledkem to byl fakt, že řada z vás se ptala i na možnost investování do této mince pomocí Stříbrného účtu. Proto jsme se rozhodli vám vyjít vstříc a nabídnout vám i tuto možnost. Od teď již najdete mince Wiener Philharmoniker v nabídce Stříbrného účtu.
 
Stříbrná mince Wiener Philharmoniker je nejžádanější evropská stříbrná investiční mince, kterou razí rakouská mincovna MÜNZE Österreich AG. Tato stříbrná mince je ražena od roku 2008. Wiener Philharmoniker je jediná investiční mince s nominální hodnotou v eurech. 
 
Na její lícní straně jsou vyobrazeny velké varhany ze Zlatého sálu ve vídeňském koncertním sále Musikverein – sídle Vídeňské filharmonie, spolu s rokem, hmotnosti (1 UNZE) a nominální hodnotou mince (1,50 EURO). Rub mince vyplňují nástroje Vídeňské filharmonie – violoncello, housle, harfa, lesní roh a fagot.
 
Proto neváhejte. Těm z vás, co již máte založen Stříbrný účet pro jinou produkt, asi nemusím vysvětlovat jeho výhody. Zvažte možnost diverzifikace přidáním dalšího produktu do vašeho portfolia.

 
 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 
 

Největší penzijní fond v USA bojuje o přežití

Ne, to není vtip. CalPERS – největší penzijní fond ve Spojených státech spravující prostředky za 350 miliard dolarů – bojuje o život. Jedná se o fond pro zaměstnance veřejné správy v Kalifornii. Tento fond vyhlásil povinné zvýšení příspěvků pro všechny veřejné a příspěvkové organizace v Kalifornii, jinak nebude schopen dostát svým závazkům. Jednosuše a prostě nebude nmít dostatek peněz na výplatu důchodů. Mimochodem, samotná Kalifornie se řadí mezi TOP 10 největších ekonomik světa. Proto nejde o zanedbatelnou událost.

 
Toto je klasický případ spoléhání se na důchod z veřejných prostředků. Do detailů kalkulace penzí z toho fondu teď nebudu zabíhat, to je na delší rozbor. Klíčové jem, že fondu reálně hrozí, že nebude mít na výplaty důchodů. To, co fond vyhlásil, je ekvivalent toho, kdyby se u nás povinně zvedly odvody na sociální pojištění. Nikdo by z toho radost neměl a ještě by to byl signál opravdu velkých problémů.

 
Přesně proto je nutné budovat si vlastní pilíře důchodového systému. Zde každému vyhovuje něco jiného – jeden preferuje akcie, druhý nemovitosti apod. Protože není vhodné dávat všechna vajíčka do jednoho košíku, je dobré budovat si i jednu nohu důchodu v drahých kovech, ještě lepší je budovat si ji postupně. Ideálním nástrojem pro toto řešení je Stříbrný účet. Nakupuje se na něj automaticky první obchodní den v měsíci u našich dodavatelů.

 
 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

 

Cena drahých kovů neroste, poptávka neochabuje

Ve čtvrtek ráno jsem psal o dodávkách zboží, co jsou na cestě. Během čtvrtka a pátku zboží dorazilo.
 
Díky tomu nejoblíbenější položky investičního stříbra – Silver Eagle a Wiener Philharmoniker –  již opět máme skladem. Podobná situace je u i investičního zlata – skladem jsou jak jednouncové Gold Eagle, tak i jejich čtvrtuncová varianta.
 
Jak se vyvíjela cena drahých kovů v dalších dnech? Cena zlata i stříbra pokračovala i koncem minulého týdne pomalu směrem dolů. To, že se vám takovýto vývoj ceny drahých kovů líbí, je i nadále vidět v nabíhajících objednávkách. Za takovýto přístup vás musíte být pochváleni, vždy se vyplatí nakupovat, když jsou ceny nízko, ne jen v případě, kdy ceny letí exponenciálně vzhůru. Proto od nás putovala směrem k dodavatelům další série objednávek.
 
Pokles ceny drahých kovů pokračuje, do kdy potrvá, nevím. To teď neví nikdo. Možná nás čeká období zvýšené volatility jejich ceny. Mít drahé kovy ve fyzické podobě je pořád lepší, než držet cenné papíry, ať už akcií firem těžících drahé kovy, nebo fondů, které do nich investují. V takovém případě je dobrým přístupem průměrování nákupní ceny. Ideálním nástrojem pro toto řešení je Stříbrný účet. Nakupuje se na něj automaticky první obchodní den v měsíci u našich dodavatelů.
 
Zvažte proto vaše další kroky, jak nakládat s vašimi volnými finančními prostředky.
 
E-BOOK ZDARMA

 
Mohlo by Vás zajímat: