Archiv rubriky: Nezařazené

Téma nových virtuálních měn je velmi módní. Kryptoměnám, které nekontrolují žádné centrální banky, prorokují někteří skvělou budoucnost.  Virtuální měna bitcoin, která je na světě od roku 2009, se dnes pohybuje u 3.000 $ za jeden bitcoin. Je budoucnost bitcoinu růžová?

 

Bitcoin začínal jako experiment, když v roce 2009 tuto kryptoměnu začala „těžit“ a propagovat skupina nadšenců. Z geeků se zájem o novinku přelil i mezi investory, z počátku spíše jako kuriozita. Poměrně složitá konstrukce zabraňuje „falšování“, počet bitcoinů je prakticky omezený. Zastánci této měny poukazují na to, že bitcoin nebude trpět nemocí všech současných měn – inflací.

 

Kryptoměny, včetně bitcoinu, mají ovšem své stinné stránky. Firmy, které vedly majitelům bitcoinů účty, v nedávné minulost často krachovaly a posléze se ukázalo, že se lidé ke svým bitcoinům nedostanou. Bitcoin je virtuální měna, nelze si na ni „sáhnout“ ani ji fyzicky skladovat. Mnoho bitcoinů se nešťastným majitelů doslova vypařilo z účtů.

 

Dalším problémem jsou technické zábrany pro šíření kryptoměn. Ne všude je stav IT infrastruktury takový, aby bylo možné bitcoin používat. Prakticky je to tak, že by bitcoiny a kryptoměny mohly být používány tam, kde je internet a platební terminály pro platební karty. To samozřejmě není problém v Evropě a ve větších městech světa. Ovšem platit bicoinem na asijském tržišti v Thajsku ještě dlouho nebude možné…

 

Problémem je konkurence měn. Kromě bitcoinu, který je nejznámější, vznikají i nové kryptoměny. Litecoin, Dash, Dogecoin, Ethereum … nové kryptoměny přibývají jako houby po dešti. Která nakonec zvítězí? Udrží si bitcoin své výsadní postavení? Nikdo neví, protože život kryptoměn je zatím příliš krátký.

 

Kryptoměny jsou stále v plenkách. Spekulativní horečka, která bitcoin vyhnala až ke 3.000$, připomíná dávné spekulativní bubliny, jako byla například Tulipánová horečka v 17.tém století nebo DotCom horečka ve 20. století. Skončí kryptoměny podobně? Pokud pomine módní zájem nadšenců, nebo pokud se ukáže závažné slabé místo kryptoměn, důvěra zmizí. A kryptoměny, včetně bitcoinů, jsou stejně jako ostatní měny postaveny pouze na důvěře…. bitcoin tím spíše, že se ho nelze dotknout.

 

Drahé kovy jsou stabilní a 5.000 let ověřený uchovatel hodnoty. Nikdo nemůže „natisknout“ zlaté ani stříbrné mince. Nikdo nemůže „vytvořit“ nové zlato a stříbro. Ložiska drahých kovů jsou omezená, množství dostupného zlata a stříbra je velmi omezené. Drahé kovy lze fyzicky držet bez rizika, že „zmizí“ z počítačového účtu.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Trump a FED katapultují drahé kovy
• Jaká nálada panuje na drahých kovech?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

 

 

Legendární investor Jim Rogers, který proslul spekulacemi na komoditních trzích, rozvířil pokojné vody ekonomického růstu prohlášením, že během tohoto nebo přístího roku dojde k velkému kolapsu. Rogers otevřeně říká, že abnormální růst posledních let je předzvěstí největšího krachu v dějinách.

 

Počátky krachů podle Rogerse nejsou snadno rozpoznatelné. Argumentuje tím, že poslední globální krach v roce 2008, který přinesl také obrovskou nezaměstnanost, začal nenápadně v roce 2007 kolapsem bankovnictví na Islandu. Pak následoval krach irského ekonomického zázraku, až se dominový efekt přelil do USA krachem největších bankovních domů. Následovala globální krize, ze které se svět vzpamatovával čtyři roky.

 

Kde bude start nového krachu? Možná to bude podle Rogerse zlom v americkém penzijním systému. Podle Rogerse je americký systém důchodového zabezpečení na pokraji katastrofy – a důsledky budou opět globální. V načasování očekávaného krachu argumentuje Jim Rogers také sezonalitou : americké trhy mají tendenci korigovat v rozmezí čtyř až sedmi roků. Růst nyní trvá již 6 roků.

 

Rozbuškou může být také enormní dluh, který narostl v USA právě v důsledku poslední krize v letech 2008-2011. Státní dluh narostl do nebývalých rozměrů, když rozvaha americké centrální banky se od globální krize zpětinásobila.

 

Rogers prorokuje velmi temnou vizi: Západní civilizace se hroutí, budou následovat pády vlád a rozvrat států. Evropa a USA ztrácejí schopnost se bránit vně i zevnitř. V důsledku zhroucení zaniknou klasické instituce finančních trhů, ale také zdravotnický systém nebo systém sociálního zabezpečení.

Zdroj: Business Insider

 

Jim Rogers je znám svým odmítavým postojem k nekrytým měnám a naopak kladnými postojem k drahých kovům. Zlato a stříbro považuje Jim Rogers za osvědčenou pojistku proti pádu trhů a za osvědčeného uchovatele hodnoty pro další generace.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Trump a FED katapultují drahé kovy
• Jaká nálada panuje na drahých kovech?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Odraz od cenových maxim na drahých kovech tradičně přivábil investory. Cena zlata se zastavila pod psychologickou hranicí 1300 dolarů za unci, aby týden uzavřela těsně nad 1266 dolary. Také investiční stříbro se zastavilo pod 18 dolary a v závěru týdne se dostalo téměř na 17 dolarů.

 

Investorská poptávka okamžitě ožila. Investory stimuloval především dvouprocentní diskont na stříbře. V pátek se objednávky stříbrných mincí a stříbrných slitků přibližně ztrojnásobily. Největší objemy byly tentokrát ve stříbrných mincích Maple Leaf, kterých se prodalo 3,5 násobek denního průměru. Stříbné slitky jednoznačně vede desetiuncový slitek Canadian Royal Mint.

 

Zlaté mince tentokrát ovládly 1/4 uncové zlaté mince Gold Eagle. Zároveň jsme zaznamenali nárůst objednávek u kvalitního provedení Gold Buffalo v dřevěných dárkových etujích s certifikací původu.

 

Meziročně je ovšem zlato dražší o 10%, zatímco stříbro za posledních 12 měsíců připsalo 8%. Tím lze vysvětlit větší objemy u objednávek stříbra, investoři zjevně hodnotí stříbro jako podceněné a nakupují je.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Trump a FED katapultují drahé kovy
• Jaká nálada panuje na drahých kovech?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Situace na drahých kovech je v poslední době rozhodně zajímavá. A to hlavně z jednoho významného důvodu – trhy opět testují dlouholetý downtrend. Dočkáme se trvalého proražení směrem nahoru? COT nám to zatím nepotvrzuje.

 

Podívejme se nejprve na roční grafy zlata a stříbra. Již v minulém článku jsem zmínila rostoucí trendline, kterou možná stříbro otestuje ze spodní strany. Můžeme si všimnout, že cena k ní zatím postupně šplhá a tím se zároveň blíží k druhé rezistenci na 18.5 dolarech. Práve zde vidím možnou „stopku“.

 

Zlato je neméně zajímavé. Jeho cena testuje kulatých 1300 dolarů. To znamená, že došlo k proražení patternu hlava a ramena, který jsem zmiňovala v poslední analýze. Trh se proto zdá být silnější, než jsem čekala a proražení 1300 dolarů se nedá vyloučit.

 

 

Nyní se podívejme na zmíněné dlouholeté downtrendy, které jsou nyní testovány. Důkazem je střet ceny s klesajícími trendovými přímkami. U zlata si můžeme všimnout dokonce náznak proražení, ale nemusí to být ještě definitivní. Může se jednat o falešný break. U stříbra je velmi nápadný extrémně se zužující trojúhelník.

 

 

COT analýza je nyní poměrně nejasná. Podívejme se na náladu největších hráčů na trhu prostřednictvím čistých pozic (long pozice – short pozice). Na zlatě jsou velcí spekulanti neutrální, přičemž zajišťovatelé svými extrémními prodeji naznačují pokles ceny.

 

 

U stříbra je to taky složitější. Obě skupiny sice naznačují totéž, ale z různých hledisek můžeme usuzovat na různý budoucí vývoj. Z dlouhodobého hlediska je zde spíše náznak toho, že je cena stříbra vysoko a je zde prostor pro pokles. Z krátkodobého pohledu je ale možné ještě pokračování růstu, protože se křivky indikátorů nacházejí na cca ročních lokálních extrémech (u velkých spekulantů je to lokální minimum a u zajišťovatelů lokální maximum).

 

 

Důležitý je samozřejmě vývoj dolaru. Na grafu si můžeme všimnout jasného proražení supportu na spodní straně cenového kanálu. Trh je očividně slabý a klidně může ještě klesnout, což by ceny drahých kovů tlačilo ješte více vzhůru. V případě pokračování poklesu dolaru ale bude poměrně silným supportem hladina 95, na níž by mohlo dojít k návratu do rostoucího trendu a zároveň zastavení růstu zlata a stříbra.

 

 

Když to tedy shrnu, COT naznačuje, že potenciál současného krátkodobého růstového cyklu je z velké části již vyčerpán. O budoucím střednědobém vývoji pravděpodobně rozhodne dolar. Pokud se jeho pokles zastaví a vrátí se k dlouhodobému růstovému trendu, ceny drahých kovů by mohly zkorigovat.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Stříbro u 16 dolarů. Nejnižší cena za celý rok?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Cena zlata překonala 1270 dolarů, graf ceny stříbra je nad 17,5 dolary za unci. Závěr týdne přinesl nový růstový impulz, když americká centrální banka (FED) naznačila držení nízkých úroků a když USA odstoupily od klimatické dohody.

 

Zlato vystřelilo v závěru týdne, aby se dostalo nad 1270 dolarů za unci. Objemy zobchodovaných kontraktů sice nepatří k největším, ovšem potvrdil se typický trend: inflace nahrává drahým kovům. Americká centrální banka (FED) velmi opatrně komentovala možnost zvyšování úrokových sazeb. Nízké úroky znamenají riziko inflačního vývoje, takže zlato a stříbro opět nastoupily jako typický přístav bezpečí.

 

Dalším impulzem jsou překvapivě slabá data z amerického trhu práce. To utvrdilo investory v přesvědčení, že centrální banka nebude riskovat další zhoršení a případné zvyšování úrokových sazeb bude pomalé – a nebo nebude vůbec.

 

Americký prezident Donald Trump pokračuje v plnění předvolebních slibů. Formální odstoupení USA od Pařížské klimatické dohody znamená, že firmy v USA nebudou muset tolik investovat do nápravy ekologického dopadu jejich aktivit. Prezident Trump opakoval, že americký průmysl je obětí ekologických omezení, zatímco asijské země si s dodržováním ekologických limitů hlavu nijak zvlášť nelámou.

 

Pro průmysl je to dobrá zpráva a tak finanční trhy reagovaly růstem. Odstoupením od klimatické dohody se otevírá nový prostor pro zvyšování zisků, což zastínilo i nepříznivé údaje z trhu práce. Drahé kovy i proto reagovaly růstem – důsledky amerického odstoupení od klimatické dohody většina odborníků vnímá jako inflační faktor.

 

Americká mincovna ohlásila finální čísla prodejů za uplynulý měsíc. V květnu prodala US mint 14.500 zlatých mincí Gold Eagle a 2.455.000 stříbrných mincí Silver Eagle. Zajímavé jsou i prodeje zlatých mincí Gold Buffalo, kterých se během minulého měsíce prodalo 5.000 kusů.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Stříbro u 16 dolarů. Nejnižší cena za celý rok?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Investoři do drahých kovů patří k lidem, kteří chápou důležitost informací. Investování do drahých kovů bývá velmi často prvním stupínkem k dalšímu poznání – ovládnutí technik a strategií, které mohou generovat další příjmy. Na důchod, na dovolenou, nebo jako přilepšení k platu ….

 

Když jsem před týdnem udělal webinář na burzovní téma, byl jsem velmi příjemně překvapen. Za týden shlédlo záznam webináře přes 2.000 zájemců! To je obrovská motivace a proto pokračujeme dál.

 

Po komoditním kurzu Vaška Pecha  a po spreadovém kurzu Eleny Lindišové letos následuje můj kurz opčních technik. Opce jsem si oblíbil z mnoha důvodů.Opce jsou instrumentem, který může velmi dobře nahradit přímé držení podkladu. Místo komoditního kontraktu na drahé kovy nebo třeba místo akcií těžařů můžeme použít opci – často s menší investicí a s menším rizikem.

 

Opce se samozřejmě neomezují pouze na komodity nebo na akcie. Principy opčního obchodování můžeme používat na nepřeberné množství instrumentů. Je to variabilní a univerzální nástroj, který může neuvěřitelně usnadnit investování nebo burzovní spekulace.

 

V neděli 4.6. tedy otevírám letošní ročník Kompletního opčního kurzu. Kurz otevírám pouze jednou ročně. Nejde o teoretizování, znalosti převádíme rovnou do praxe. Přihlašte se na bezplatný webinář, kde budu komentovat také výsledky našich obchodů. Těším se, že se naše komunita investorů – burzovních obchodníků opět rozroste.

Jak jsme očekávali, cena investičního stříbra rostla i minulý týden. Během týdne se graf stříbra vyšplhal až na hodnotu 17,31 $ za unci. To reprezentuje téměř tříprocentní růst během pěti obchodních dnů. Meziročně stříbro přidalo zisk 9%. A nákup na vaše Stříbrné účty se blíží !

 

Americká mincovna reportovala údaje o prodejích svých zlatých a stříbrných mincí. Meziměsíčně US mincovna prodala 14.000 uncí zlatých mincí Gold Eagle a 2.155.000 stříbrných mincí Silver Eagle.

 

Tento týden v prodejích mincí poprvé zvítězila stříbrná mince Wiener Philharmoniker, ovšem velmi těsně následovaná dosavadní „jedničkou“ – kanadskou stříbrnou mincí Maple Leaf.

 

Stříbrné slitky spolehlivě ovládla kanadská produkce. Desetiuncové stříbrné slitky Canadian Royal Mint byly dvakrát vyprodány. Během týdne ovšem dorazily větší dodávky, takže jsme skladovou dostupnost zvládali bez větších výpadků.

 

Short pozice skupiny burzovních obchodníků, které nazýváme Commercials, vzrostly o 6.650 kontraktů, čili o 33,3 milionu uncí stříbra.  U čtyř největších burzovních hráčů se zvýšily jejich short pozice na 3.700 kontraktů. Je možné, že se dočkáme korekce ceny stříbra? Napoví článek Eleny Lindišové z minulého čtvrtka.

 

Kolísání cen zlata a stříbra vyhladíme pravidelnými nákupy, kdy výsledná cena je průměrem všech cen jednotlivých nákupů. Blíží se již šestý letošní nákup na Stříbrné účty. Nákup stříbra nebo zlata (podle vašeho zadání při založení Stříbrného účtu) provedeme opět v první pracovní den měsíce června, kdy bude otevřena US burza.

 

Nakupování drahých kovů na Stříbrný účet je oblíbeným způsobem, jak ukládat prostředky do trvalých hodnot.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Stříbro u 16 dolarů. Nejnižší cena za celý rok?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Drahé kovy mají za sebou téměř dva růstové týdny. Opět se potvrdilo moje očekávání z předchozí analýzy, že po poklesu může nastat krátká růstová korekce. Pojďme se podívat na situaci podrobněji.

 

Stříbro opět potvrdilo silný support na 16 dolarech, od kterého se odrazilo a následně prorazilo 17 dolarů. Momentálně se blíží k dvojnásobné rezistenci na 18 dolarech, která bude pravděpodobně tvrdším oříškem. Za prvé tu máme rostoucí trendline, která již jednou byla směrem dolů proražena, a proto není vyloučeno její retestování ze spodní strany. Za druhé zde máme klesající přímku začínající téměř před rokem.

 

Co se týče zlata, tak tam si myslím, že cena narazila na silnou bariéru už teď. Pokud trh nebude dostatečně silný na průraz 1260 dolarů, na grafu uvidíme pattern hlava a ramena naznačený na obrázku vpravo. Druhým potvrzujícím signálem slabého trhu bude proražení supportu na rostoucí přímce, které se říká neckline.

 

 

Když se podíváme na zlato a stříbro s větším nadhledem, tzn. na větší časové období například 5 let, můžeme si všimnout postupného zužování cenového rozsahu. Brzy se pravděpodobně dočkáme proražení směrem nahoru nebo dolů a to by nám mohlo pomoci určit s lepší přesností i budoucí vývoj.

 

 

Při analýze by nám mohl pomoci také COT report. Zde se ale přiznám, že nedokážu jednoznačně stanovit vyhrocenost na určitou stranu. Pozice obou skupin účastníků trhu totiž prozrazují něco jiného. U zlata i stříbřa je skupina velkých spekulantů spíše neutrální. COT index už sice poměrně výrazně klesl, ale stále ještě nemůžeme konstatovat jasný náznak růstu. Naopak skupina zajišťovatelů spíše naznačuje budoucí pokles ceny zlata i stříbra.

 

 

Určitě se tedy ptáte, který scénář má v nejbližší době vyšší pravděpodobnost. Já osobně si myslím, že výraznější růst na drahých kovech zatím pokračovat nebude. U stříbra se ještě možná dočkáme otestování zmiňovaných 18 dolarů. Zlato ale zatím naznačuje, že přes 1260 dolarů neprorazí. Krátkodobě tedy spíše očekávám pokles.

 

Jak je už ale u drahých kovů známo, situace se může ze dne na den změnit. Krátkodobé určování trendů je skutečně velmi obtížné. Dlouhodobě ale stále očekávám spíše rostoucí trend jak jsem už nejednou psala. A věřím, že COT nás na to opět dopředu upozorní.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Stříbro u 16 dolarů. Nejnižší cena za celý rok?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

  Ceny zlata a stříbra byly taženy vzhůru především kvůli politickému skandálu v USA. Pomohla také korekce na akciovém trhu, kdy drahé kovy opět zafungovaly jako přístav bezpečí. Českým investorům se ovšem ceny drahých kovů nijak zásadně nezměnily, díky příznivému kurzu české koruny vůči americkému dolaru. A tak jsme byli opět svědky velkých nákupů.

 

  Americké politické drama pokračuje – a samozřejmě přispívá k růstu ceny zlata a stříbra. Během tohoto týdne by měl svědčit bývalý šéf FBI James Comey. Americký prezident Donald Trump měl údajně ovlivňovat bývalého ředitele FBI, aby bylo ukončeno vyšetřování bývalého Trumpova poradce Michaela Flynna. Comey si údajně Trumpovo vyjádření skrytě nahrál. Komentátoři přirovnávají Trumpovu aféru k nechvalně známé aféře Watergate, která vedla až k pádu prezidenta Nixona.

 

Na druhé straně může ke zklidnění situace v USA přispět výsledek zahraniční cesty prezidenta Trumpa do Saudské Arábie, Izraele a Vatikánu. Zde se očekává mírně pozitivní výsledek.

 

Ovšem růst ceny drahých kovů může nastartovat případné zpomalení slibovaných fiskálních a ekonomických stimulů, které prezident Trump prosazuje. Pokud by se nepodařilo vyvrátit Comeyho obvinění, mohly by reformy narazit v Kongresu na odpor Trumpových oponentů – a investoři by mohli ztratit optimismus, který mají od Trumpova nástupu a ohlášení reforem.

 

  Index strachu VIX vzrostl během týdne o 50%, v závěru týdne přišlo mírné uklidnění.

 

Drahé kovy přesto stále kotví u svých střednědobých maxim. Cena zlata zakončila nad 1250 dolary, stříbro je vysoko nad 16 dolary za troyskou unci.

 

V takto zjitřené době samozřejmě následovaly velké objemy objednávek. V minulém týdnu investoři skupovali stříbrné mince Maple Leaf, když se objem objednávek těchto stříbných mincí zvýšil o 15%.  Na druhém místě je stříbrná mince Philharmoniker, která tradičně láká nízkou cenou. Třetí místo týdne obsadila stříbrná mince Silver Eagle, která tradičně láká obrovskou likviditou.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

  Evropská past: Náklady na budoucnost

• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Pátý nákup na Stříbrný účet + poslední den kurzu
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

 

Americké akciové trhy korigují nejvíc za 8 měsíců. Index Dow-Jones za den klesl o 260 bodů, index strachu VIX naopak vzrostl o 23%. Růst rizik ovšem svědčí drahým kovům. Zlato vzrostlo nad 1250 dolarů, stříbro poskočilo k 17 dolarům.

 

Tradičně vzrostl objem objednávek na zlatě i na stříbře. Investoři přelévají do drahých kovů svoje peníze, zlato a stříbro je tradiční přístav bezpečí. Na cenových pohybech drahých kovů opět vyděljí investoři i burzovní spekulanti. Otázkou je, jak vysoko mohou drahé kovy dál stoupat? Kdy se vrátí ceny drahých kovů zpět?

 

Druhou otázkou samozřejmě je, jak vydělat na aktuálních pohybech cen akcií. Nakupovat podíly v kvalitních firmách za výprodejové ceny je podstatou úspěšného budování investičního portfolia : dividendové akcie mohou zajistit pasivní příjem pro celé generace.

 

O tom bude také letošní Trading Summit

O tom, jak predikovat cenové pohyby, budeme hovořit na letošním Trading Summitu. Analytička a spreadová obchodnice Elena Lindišová bude ukazovat svoje postupy, jak určuje vrcholy a dna pohybů komodit. Také Václav Pech, který se zabývá obchodováním futures kontraktů, předvede svoje postupy pro určení trendů na burze.

 

Ceny akciového trhu a správný výběr akcií do portfolia bude komentovat investor Jan Dvořák, který vede mimo jiné prestižní portál proinvestory.cz.  Samozřejmě se na letošním Trading Summitu potkáte s dalšími burzovními obchodníky a s profesionálními spekulanty.

 

Přijďte se přiučit, jak poznat cenové vrcholy a dna. Naučte se, kdy je nejlepší nakupovat drahé kovy a kdy naopak skupovat akcie firem za hubičku. Trading Summit se letos koná ve dvou městech, v Praze a v Brně.

Obsah, místo a termíny Trading Summitu najdete zde.