Archiv rubriky: Nezařazené

Cena zlata se aktuálně pohybuje kolem 1 210 dolarů za unci. Významný support vidím na 1 180 dolarech. Možná se někteří divíte, proč ne kulatých 1 200 dolarů. Když se ale podívám na vývoj ceny za poslední měsíce, zlato si hladiny 1 200 dolarů moc nevšímalo a často přes ni jen tak „přejelo“. Naopak na hladinu 1 180 dolarů cena několikrát jasně zareagovala, a proto ji považuji za potenciálně silnější „polštář“ na cestě směrem dolů.

 

Stříbro se momentálně pohybuje těsně nad 17.20 dolarů za unci. Zde vidím dva zásadní supporty, které by mohly jeho cenu v případě dalšího poklesu zastavit. Jsou to 16.5 a 16.0 dolarů.

 

 

Nezapomínejme ale ještě na jeden velmi silný support, který najdeme na trendových přímkách začínajících koncem roku 2015 (viz. další dva grafy). Myslím si, že pro drahé kovy bude setkání s těmito přímkami velmi klíčové a zde se ukáže pravá síla nebo slabost trhů.

 

 

A jak to vypadá z pohledu těch největších hráčů na trhu? Začnu nejprve se stříbrem, protože tam je situace na první pohled jasná (obrázek vpravo). Zajišťovatelé (červená křivka) extrémně prodávají a velcí spekulanti (zelená křivka) naopak extrémně nakupují. Takové situace nám naznačují překoupený trh, jinak řečeno vysoké ceny stříbra a tedy vyšší pravděpodobnost alespoň krátkodobého poklesu.

 

V případě zlata COT index (obrázek vlevo) skupiny zajišťovatelů poměrně výrazně klesl a dostal se téměř na hodnotu -0.6. Nejsme tedy daleko od posledního lokálního minima, které v září předznamenalo budoucí pokles.

 

Skupina velkých spekulantů až tak přesvědčivá není. Sice se nápadně zvýšil podíl nákupních pozic za poslední dva týdny (viz. výrazný růst zelené křivky), přesto je ale skupina spíše neutrální. To znamená, že nám nenaznačuje jednoznačné pokračování v růstu, ale zároveň ani jednoznačný obrat trendu na pokles.

 

 

Poměr zlato/stříbro je z krátkodobého hlediska více nakloněný „medvědím“ směrem. Na grafu jasně vidíme odmítnutí klesnout pod support v oblasti 67-68 a nedávno došlo i k proražení rezistence. V krátkodobém horizontu je zde proto náznak poklesu cen drahých kovů. Z dlouhodobého hlediska je situace samozřejmě odlišná, ale o tom si povíme jindy.

 

Když si všechny tyto věci spojíme dohromady, vychází nám možnost poklesu cen v nejbližším období. Pro investory je to dobrá zpráva, jelikož se můžeme těšit na dobré nákupní příležitosti. Investiční stříbro a investiční zlato je nyní na několikatýdenních minimech, a proto velcí investoři nakupují.

Nakupování ve slevě miluje každý, ale nezapomínejme na jedno! Drahé kovy jsou velmi citlivé na politické a ekonomické fundamenty, které mohou cenami nečekaně zahýbat.

 

Zlato a stříbro momentálně poklesly i z důvodu očekávání rychlejšího zvyšování úrokových sazeb v USA (již tento měsíc). Může se ale klidně stát, že se FED rozhodne tento krok opět odložit, popřípadě nezvýšit úroky podle očekávání. To by mohlo způsobit oslabení dolaru a naopak růst drahých kovů. I to je důvod, proč investoři využívají nynějšího poklesu cen k nákupům.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Dostane se zlato na 1300$ a stříbro na 19$  ?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

„Kdybych to byl věděl, tak jsem to udělal už dávno“. Tak reaguje většina lidí na zjištění, o kolik jim inflace již znehodnotila úspory. Je až k nevíře, že ze stokoruny za pár desítek let zbylo reálně jen pár korun..

 

Co by se vám vyplatilo víc: Dostat do kolébky stokorunu, nebo stříbrnou cihličku?

 

Připravili jsme pro vás jednoduchou kalkulačku, kde jediným stisknutím zjistíte hned pět údajů:

 

1. Kolik činí dnes hodnota „stovky“ z doby vašeho narození?
2. Kolik hodnoty už ztratila koruna během vašeho života?
3. Jak vysoká inflace vám během vašeho života likviduje úspory?
4. Kdybyste „do kolébky“ místo stokoruny dostali cihličku stříbra, kolik byste již měli vyděláno?
5. Jaký je výnos investičního stříbra během vašeho života, když vše očistíme o inflaci?

 

Rozsah je od poslední měnové reformy z roku 1953, kdy lidé přišli o většinu úspor nařízením tehdejší vlády. Kalkulačka tedy funguje pro lidi narozené od roku 1954. Ti dříve narození totiž přišli prakticky o veškeré úspory na bankovních účtech – zeptejte se pamětníků …

 

Investice do drahých kovů je dlouhodobá záležitost. To, že vám inflace zničí úspory, se projeví v horizontu desetiletí. Rovněž výnos z drahých kovů je otázkou pravidelného a dlouhodobého investování. Proto kalkulačka končí v roce 2009, kdy byl svět v nejhlubší ekonomické recesi.

 

Spočítejte si, o kolik během vašeho života ztratila česká koruna na hodnotě.

Spočítejte si, kolik jste mohli naopak získat držení investičního stříbra.

 

Výsledky vás možná překvapí. Uvidíte, že držet úspory na bankovním účtu je předem prohraný boj, kde inflace bohužel většinu hodnoty zničí.

Proto je rozumné mít část majetku ve drahých kovech. Nejrozumnější je přikupovat drahé kovy pravidelně, například prostřednictvím Stříbrného účtu.

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Dostane se zlato na 1300$ a stříbro na 19$  ?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

V neděli proběhne bezplatný webinář, kde uvidíte kdo a jak hýbe s cenou trhů. Uvidíte, jak poznáváme signály růstu, vyčerpání růstu, i poklesu. Investiční zlato a investiční stříbro jsou komodity, stejně jako třeba ropa, cukr, káva nebo kukuřice. Uvidíte jednoduché a srozumitelné postupy přímo od profesionálního komoditního obchodníka Ing. Václava Pecha.

 

Živé vysílání začíná v neděli 5.3 od 20:00 a je zcela zdarma. Ing. Václav Pech bude krok za krokem vysvětlovat postup, jak může každý člověk zjistit nálady na trhu. Uvidíte, kdo a jak startuje růst nebo pokles trhu. Uvidíte, jak můžeme z těchto informací profitovat: můžeme poznat konec poklesu ceny drahých kovů. Můžeme poznat konec růstového trendu. Uvidíte, jak s cenou hýbají pozice velkých hráčů a kde tyto pozice můžeme zdarma sledovat.

 

Ing. Václav Pech je profesionální komoditní obchodník a portfoliomanažer fondů. Sledujte jeho postupy zdarma v neděli ve 20:00 hodin, podrobnosti a rezervaci najdete zde.

 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Dostane se zlato na 1300$ a stříbro na 19$  ?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Dokážete určit, zda je cena zlata extrémně vysoko? Dokážete poznat, zda velcí hráči budou tlačit cenu stříbra k novým výšinám? Poznáte, že jsou ceny drahých kovů nízko a že je ideální doba k nákupu? Ukážeme vám postupy, jak nalézt na tyto otázky odpovědi.

 

Václav Pech ukazuje, kdo jsou zmínění velcí hráči: „Nejde o nikoho tajemného. V podstatě je to vše velmi prosté. Na jedno straně jsou tzv. Commercials, kteří komoditu vyrábějí nebo spotřebovávají. Třeba těžaři zlata, nebo naopak rafinérie drahých kovů.“  Tito účastníci trhu znají svoji oblast působení nejlépe: pohybují se v realitě denně a o trhu vědí vše. Znají celkovou výrobu, poptávku, umějí modelovat trendy.

Na druhé straně jsou velcí obchodníci. „Ti dokážou včas zachytit trendy, nasypat do trendu peníze a svézt se na růstu i na poklesu komodity.“ říká Ing. Pech.

 

„Sledováním těchto skupin je jednoduché. Jejich pozice na burze jsou veřejně dostupné, sledovat je může každý. A hodně lidí to samozřejmě dělá, protože díky tomu může zachytit nejlepší příležitosti pro nákup.“ vysvětluje komoditní obchodník Pech.

 

K tématu drahých kovů doplňuje Václav Pech: „Zlato a stříbro jsou trošku specifické, velký vliv mají na vývoj drahých kovů centrální banky. Ovšem i zde platí, že základem pro určování pohybu ceny jsou pozice velkých hráčů.“ 

 

Jak a kde lze velké hráče sledovat? Jak zjistíme, kam půjde cena zlata nebo stříbra? Ing. Václav Pech bude vše zdarma vysvětlovat v přímém přenosu v neděli 5.3. ve 20:00 na online webináři. Program a přihlášku na bezplatný webinář najdete zde.

 

E-BOOK ZDARMA

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Dostane se zlato na 1300$ a stříbro na 19$  ?
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

 

 

Za poslední dva týdny se toho na drahých kovech mnoho nezměnilo. Zlato se stále drží blízko hladiny 1 240 dolarů a stříbro u 18 dolarů. Velmi zajímavé bude sledovat další vývoj nejen kvůli přítomným rezistencím, ale také kvůli potenciálnímu oslabení dolaru.

 

 

 

Podívejme se teď na COT analýzu. Zlato je mnohem větší trh než stříbro a z toho důvodu je pro mě směrodatnější právě COT u zlata. Když se podívám na pozice velkých spekulantů, vidím zde stále jasnou přeprodanost trhu. Jednoduše řečeno, podle této skupiny jsou ceny zlata stále relativně nízko a je zde proto větší pravděpodobnost pokračování v růstu. U skupiny zajišťovatelů můžeme hovořit o neutrální až mírně nepříznivé situaci. Zlato je ale krátkodobě v rostoucím trendu, v průběhu kterého může COT index oscilovat v užším pásmu. Celkově tu tedy vidím spíše potenciál pokračování růstu drahých kovů.

Zlato má pro mě sice větší váhu, ale musím zmínit také COT na stříbře, který ukazuje naopak na jasnou překoupenost trhu (a tedy vysoké ceny stříbra).

 

 

 

 

 

Jak jistě víte, drahé kovy jsou značně ovlivňovány politickým a ekonomickým děním hlavně v USA. Pokud se ekonomice daří, zlato klesá. Když se nedaří, investoři se uchylují do bezpečí a zlato roste. Včerejší report o lednovém počtu prodaných nemovitostí je typickým příkladem. Skutečnost předčila očekávání, protože sa prodalo o přibližně 140 tisíc budov více, než se čekalo. A co na to zlato? Okamžitě zareagovalo poklesem, i když pouze krátkodobě.

Jednoznačným „protivníkem“ zlata je také dolar. Mezi ním a zlatem je to jako na houpačce: když dolar klesá, zlato roste a naopak. Momentálně je dolar nepochybně velmi silný. Z hlediska velkých hráčů to má dolar ale dost nahnuté. COT analýza na první pohled ukazuje na silně překoupený trh, hodnota dolaru je proto velmi vysoko a delší korekce není vyloučena. Musíme si tady dát s ohledem na COT pozor na stejnou věc jako jsem zmiňovala u zlata, tedy že v silně trendujícím trhu může COT index oscilovat v užším pásmu.

 

 

 

 

Podle mého názoru bude v následujícím období rozhodující, zda dolar v případě poklesu prorazí velmi silnou bariéru na hladině 100. Pro zlato by byl tento scénář samozřejmě pozitivní (vzpomeňte si na houpačku). Když si to spojím s COT a technickou analýzou, 1 300 dolarů na zlatě a 19 dolarů na stříbře nemusí být nedosažitelný cíl.

Globální poptávka po zlatě vzrostla v roce 2016 o 2% na 4.309 tun. Tím bylo dosaženo nového maxima od roku 2013. Velmi důležitým tahounem poptávky byly investice, když do tzv. zlatých fondů (ETF) směřovalo loni plných 532 tun zlata.

 

Evropští investoři se připravují na možné turbulence v EU. Prvním velkým testem budou nizozemské parlamentní volby. Favoritem je od listopadu pravicová Strana svobody, která si podle průzkumů veřejného mínění udržuje voličskou přízeň 35%. Pokud tato strana zvítězí, bude to pro EU jasný signál, že dosavadní směřování Evropské unie není voliči vnímáno pozitivně.

 

Důležitý bude také vývoj ve Francii. Velká část politických komentátorů pracuje se scénářem, že Marine Le Pen, šéfka pravicové Národní fronty, postoupí v dubnovém prvním kole prezidentských voleb. Ve druhém kole v květnu se pak ukáže, zda Francouzi odmítají současnou imigrační politiku EU nebo nikoliv. K turbulencím by mohlo dojít i v Německu, byť zde si podle průzkumů koalice CDU-CSU patrně udrží potřebnou většinu. Investoři se obávají reakce finančních trhů – euro by mohlo začít razantně oslabovat. A proto od loňského roku přesouvají část kapitálu právě do drahých kovů.

 

To potvrzuje i rozhovor, který před několika dny poskytl bývalý šéf americké centrální banky, legendární Alan Greenspan. Připomeňme, že jde o muže, který ovlivňoval globální ekonomiku rozhodujícím způsobem téměř 20 let: ve funkci šéfa FEDu působil v letech 1987 až 2006 : „Investice do zlata je nyní pojištěním. Nikoliv pro krátkodobý zisk, ale pro dlouhodobou ochranu. Zlato vnímám jako primární globální měnu. Je to jediná měna, společně se stříbrem, která nepotřebuje podpis protistrany.“

 

Růst poptávky po drahých kovech dává Alanu Greenspanovi za pravdu. Cena zlata vzrostla k 1240 dolarům. Investiční stříbro je navzdory značným short pozicím velkých hráčů stále v růstové trajektorii a drží se těsně pod 18 dolary za unci. Investiční zlato meziročně zhodnotilo o 7%. Investiční stříbro roste daleko rychleji: meziměsíčně si investiční stříbro připsalo zisk 2,28%, meziročně investoři ve stříbře vydělali 13%.

 

 

E-BOOK ZDARMA

 

Mohlo by Vás zajímat:

• Peníze jako dluh. Je to pravda?
• Inflace zaútočila. Jak se bránit znehodnocení úspor?
• Drahé kovy pokračují v růstu
• Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio drahých kovů, 1. část

Welcome to WordPress. This is your first post. Edit or delete it, then start writing!