Autor: Jiří Jánský

Nový fenomén se potvrdil: Čína v tichosti vyprodává papírová aktiva a skupuje investiční stříbro. Používá jednoduchého triku, kdy na burze uměle stlačuje aktuální cenu stříbra. Marginové zálohy u burzovních brokerů pokrývá americkými vládními dluhopisy, kterých čínské banky drží nejvíce ze všech světových investorů. K dispozici tím má obrovské prostředky, které může používat k burzovním operacím. Umělé snižování ceny stříbra na burze provádí v souladu se strategií světových bank, které rovněž mají zájem na udržení nízkých cen stříbra a na
manipulaci ceny stříbra se aktivně podílejí.

Čína využívá potenciálu obrovských devizových rezerv, které US dluhopisy představují, k umělému udržování nízké ceny stříbra. Za tuto nízkou cenu skupuje stříbrné slitky a stříbrné cihly, které se stěhují do čínských trezorů. Celou operaci provozují čínské banky a instituce velmi opatrně a postupně. Je jasné, že si čínští investoři nepřejí přílišnou mediální odezvu, která by podnítila ostatní investory k urychleným nákupům stříbrných slitků, stříbrných mincí a stříbrných cihel.
Mnozí odborníci varují před hrozbou ovládnutí trhu stříbra Čínou.

Pokud by se čínským investičním bankám podařilo ovládnout trh stříbra, mělo by to nedozírné následky. Čína takto v nedávné minulosti
ovládla trh se vzácnými zeminami
– a obratem zvýšila skokově ceny těchto komodit. Pokud Čína ovládne trh stříbra, může to tedy znamenat raketový růst ceny stříbra.

Pozice těžařů stříbra již delší dobu indikují extrémní neochotu dodávat za aktuální ceny stříbro na trh. Čína kromě bankovního tlaku na ceny stříbra využívá také obav ze slabého ekonomického vývoje v dalším roce i strach z dluhové krize v EU. To vše snižuje ceny průmyslových kovů – a investiční stříbro má s průmyslovými kovy
velmi mnoho společného.

Cíl skupování investičního stříbra Čínou je prostý. Zkušení investoři (a Číňané zkušenými investory jsou) skupují investiční kovy v dobách, kdy jsou nákupní ceny nízké. Každá krize jednou skončí a poptávka po stříbře ze strany průmyslu stoupne velmi razantně. Pokud se Číně do té doby podaří ovládnout trh stříbra, můžeme se těšit na další raketový růst ceny stříbra.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (2.část)

Korekce na zlatě? Pro kvalifikované investory velké plus

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Tuzemští investoři zažívají perné chvilky. Česká koruna oslabila vůči dolaru, ale i vůči (jinak velmi slabému) euru. Šéf FEDu Ben Bernanke prohlásil, že FED pomohl tiskem dolaru odvrátit v USA hlubokou ekonomickou krizi. Sazby jihoevropských dluhopisů se ale drží stále v nebezpečné výši. Pokud poroste nadále inflace, vrátíme se ke stavu, kdy bude dolar oslabovat. Cena drahých kovů se proto může opět vydat na sever.

Česká inflace bohužel nedává střádalům příznivé vyhlídky. Rostoucí státní dluh, vyvažovaný emisemi dluhopisů, znamená budoucí tisk peněz. Varovný růst inflace překvapil i ministerstvo financí. Hodnota peněz klesá. S ohledem na nepříznivý demografický vývoj, který podle předpokladů dospěje k propadu penzijních systémů, bude rovněž tlačit na další znehodnocování měny.

Pokud si Česká republika vezme příklad z USA, může se český střádal těšit na další znehodnocování peněz. Šéf amerického FEDu Ben Bernanke, autor tzv. kvantitativních uvolňování, dnes prohlásil, že FED pod jeho vedením zabránil hluboké hospodářské krizi. Nejde ovšem o nic jiného, než o zaplavení trhů levnými půjčkami. Důsledky vidíme na klesající hodnotě dolaru. Stejně ovšem poklesla kupní síla eura i české koruny. Laik tedy vnímá kurz koruny, dolaru a eura za posledních pět let více méně v normě – ovšem každý vidí, že si za stejný objem peněz koupí stále méně. Potraviny jsou dražší, energie jsou dražší atd.

Investiční stříbro a investiční zlato prošly na začátku krize velkým růstem. V období let 2009 až 2010 dosáhly ceny zlata a ceny stříbra rekordů. Důvodem byla obava ze zhroucení finančního systému. Vzpomeňme, kolik zvučných bankovních domů skončilo, vzpomeňme paniku, která vyústila do hospodářské a posléze do dluhové krize. Investoři řešili nákupem zlata a nákupem stříbra ochranu peněz před znehodnocením.

Jsou tedy krize za námi? Bohužel nejsou. Tiskem peněz a papírovými přesuny dluhů se problémy nekryté měny pouze odsunuly. Odborníci varují, že Evropa i USA si pouze kupují čas. Laikové se nechali opět pouze ukolébat prohlášeními politiků, ovšem zkušení investoři myslí na příslovečná zadní kolečka. Investice do stříbra nejsou na titulní straně novin, cena stříbra netrhá rekordy. Situace využívají právě zkušení investoři pro skupování stříbrných slitků, stříbrných cihel a stříbrných mincí. Stříbro je stále za velmi příznivou cenu.

Inflace bude jedním z prostředků, jak si státy po zklidnění situace pokusí usnadnit další financování vlastních obřích dluhů – a to na úkor hodnoty úspor obyvatel. Již dnes vidíme, že masivní programy úspor a vládních škrtů dusí ekonomický rozvoj. Ten bude dříve či později opět stimulován tiskem peněz, po vzoru kvantitativních uvolňování amerického FEDu. Nakupovat investiční stříbro ve fyzické podobě, čili kupovat stříbrné slitky, stříbrné cihly a stříbrné mince, má proto nadále smysl.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1.část)

Investiční stříbro a volatilita na trzích

Tradingové konzultace – jak vydělat na propadu cen

Tuzemští investoři zažívají perné chvilky. Česká koruna oslabila vůči dolaru, ale i vůči (jinak velmi slabému) euru. Šéf FEDu Ben Bernanke prohlásil, že FED pomohl tiskem dolaru odvrátit v USA hlubokou ekonomickou krizi. Sazby jihoevropských dluhopisů se ale drží stále v nebezpečné výši. Pokud poroste nadále inflace, vrátíme se ke stavu, kdy bude dolar oslabovat. Cena drahých kovů se proto může opět vydat na sever.

Česká inflace bohužel nedává střádalům příznivé vyhlídky. Rostoucí státní dluh, vyvažovaný emisemi dluhopisů, znamená budoucí tisk peněz. Varovný růst inflace překvapil i ministerstvo financí. Hodnota peněz klesá. S ohledem na nepříznivý demografický vývoj, který podle předpokladů dospěje k propadu penzijních systémů, bude rovněž tlačit na další znehodnocování měny.

Pokud si Česká republika vezme příklad z USA, může se český střádal těšit na další znehodnocování peněz. Šéf amerického FEDu Ben Bernanke, autor tzv. kvantitativních uvolňování, dnes prohlásil, že FED pod jeho vedením zabránil hluboké hospodářské krizi. Nejde ovšem o nic jiného, než o zaplavení trhů levnými půjčkami. Důsledky vidíme na klesající hodnotě dolaru. Stejně ovšem poklesla kupní síla eura i české koruny. Laik tedy vnímá kurz koruny, dolaru a eura za posledních pět let více méně v normě – ovšem každý vidí, že si za stejný objem peněz koupí stále méně. Potraviny jsou dražší, energie jsou dražší atd.

Investiční stříbro a investiční zlato prošly na začátku krize velkým růstem. V období let 2009 až 2010 dosáhly ceny zlata a ceny stříbra rekordů. Důvodem byla obava ze zhroucení finančního systému. Vzpomeňme, kolik zvučných bankovních domů skončilo, vzpomeňme paniku, která vyústila do hospodářské a posléze do dluhové krize. Investoři řešili nákupem zlata a nákupem stříbra ochranu peněz před znehodnocením.

Jsou tedy krize za námi? Bohužel nejsou. Tiskem peněz a papírovými přesuny dluhů se problémy nekryté měny pouze odsunuly. Odborníci varují, že Evropa i USA si pouze kupují čas. Laikové se nechali opět pouze ukolébat prohlášeními politiků, ovšem zkušení investoři myslí na příslovečná zadní kolečka. Investice do stříbra nejsou na titulní straně novin, cena stříbra netrhá rekordy. Situace využívají právě zkušení investoři pro skupování stříbrných slitků, stříbrných cihel a stříbrných mincí. Stříbro je stále za velmi příznivou cenu.

Inflace bude jedním z prostředků, jak si státy po zklidnění situace pokusí usnadnit další financování vlastních obřích dluhů – a to na úkor hodnoty úspor obyvatel. Již dnes vidíme, že masivní programy úspor a vládních škrtů dusí ekonomický rozvoj. Ten bude dříve či později opět stimulován tiskem peněz, po vzoru kvantitativních uvolňování amerického FEDu. Nakupovat investiční stříbro ve fyzické podobě, čili kupovat stříbrné slitky, stříbrné cihly a stříbrné mince, má proto nadále smysl.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1.část)

Investiční stříbro a volatilita na trzích

Tradingové konzultace – jak vydělat na propadu cen

Bankovní ekonomické výhledy patří k poměrně zajímavým, zejména pokud se jedná o prognózy vypracovávané pro VIP klientelu. Zatímco malý střadatel se v bance musí spokojit zpravidla se standardní nabídkou fondů a spořících účtů, pro VIP klientelu banky pracují na zcela jiné úrovni. Investiční stříbro a investiční zlato tvoří součást VIP portfolií zcela běžně. Podívejme se na bankovní prognózy investičního stříbra a zlata.

Velká shoda mezi bankami panuje v inflačním očekávání. Startovacím impulzem bude zpomalení americké ekonomiky, které mohlo vyústit v až dvouprocentní zpomalení v průběhu letošního roku i v roce 2013. Americký FED zklamal investory, kteří očekávali spuštění
třetího kola kvantitativního uvolňování

, jež by podpořilo prudký růst ceny investičního stříbra. Bankovní analýzy se ovšem shodují, že v FED si nechává kvantitativní uvolňování v záloze, a to právě kvůli hrozícímu propadu americké ekonomiky.

Až tedy FED bude donucen sáhnout ke QE3, pak půjde o inflační hrozbu, na kterou bude reagovat cena zlata i cena stříbra. Investiční stříbro by podle těchto předpokladů mělo překonat výnos investičního zlata. Aktuální gold-silver ratio, čili poměr zlata ku stříbru, by se měl z dnešního 56:1 dostat na 50:1. Banky předpokládají, že cena zlata by měla ještě v letošním roce atakovat hranici 1800 dolarů a cena stříbra 46 dolarů za troyskou unci.

Z těchto informací vyplývá, že se i banky obávají budoucí inflace nekrytých peněz. Investiční stříbroa i investiční zlato mají trvalé
místo v investičním portfoliu.

. Pokud se potvrdí propad ekonomiky v USA a dojde ke spuštění QE3, mohou se prognózy bank naplnit.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Inflace v ČR roste, investoři skupují investiční kovy

Studio burza ČT 24: Investiční stříbro

Bankovní ekonomické výhledy patří k poměrně zajímavým, zejména pokud se jedná o prognózy vypracovávané pro VIP klientelu. Zatímco malý střadatel se v bance musí spokojit zpravidla se standardní nabídkou fondů a spořících účtů, pro VIP klientelu banky pracují na zcela jiné úrovni. Investiční stříbro a investiční zlato tvoří součást VIP portfolií zcela běžně. Podívejme se na bankovní prognózy investičního stříbra a zlata.

Velká shoda mezi bankami panuje v inflačním očekávání. Startovacím impulzem bude zpomalení americké ekonomiky, které mohlo vyústit v až dvouprocentní zpomalení v průběhu letošního roku i v roce 2013. Americký FED zklamal investory, kteří očekávali spuštění
třetího kola kvantitativního uvolňování

, jež by podpořilo prudký růst ceny investičního stříbra. Bankovní analýzy se ovšem shodují, že v FED si nechává kvantitativní uvolňování v záloze, a to právě kvůli hrozícímu propadu americké ekonomiky.

Až tedy FED bude donucen sáhnout ke QE3, pak půjde o inflační hrozbu, na kterou bude reagovat cena zlata i cena stříbra. Investiční stříbro by podle těchto předpokladů mělo překonat výnos investičního zlata. Aktuální gold-silver ratio, čili poměr zlata ku stříbru, by se měl z dnešního 56:1 dostat na 50:1. Banky předpokládají, že cena zlata by měla ještě v letošním roce atakovat hranici 1800 dolarů a cena stříbra 46 dolarů za troyskou unci.

Z těchto informací vyplývá, že se i banky obávají budoucí inflace nekrytých peněz. Investiční stříbroa i investiční zlato mají trvalé
místo v investičním portfoliu.

. Pokud se potvrdí propad ekonomiky v USA a dojde ke spuštění QE3, mohou se prognózy bank naplnit.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Inflace v ČR roste, investoři skupují investiční kovy

Studio burza ČT 24: Investiční stříbro

Světové trhy již delší dobu připomínají horskou dráhu. Ceny aktiv se pohybují oběma směry. Neznalí investoři prožívají obavy, zkušení investoři vydělávají. Nejinak je tomu i v oblasti investičního stříbra. Investiční stříbro několikrát testovalo hranici 29 dolarů za troyskou unci a stále zůstává hluboko pod loňskými cenovými maximy.

K silnějšímu pohybu ceny stříbra na sever by měly přispět dva faktory: Prvním faktorem bude zlepšení stavu globální ekonomiky. Kdy k němu dojde, neví samozřejmě nikdo. Ovšem i z historie krize z let 2008 až 2010 víme, že ekonomický pokles je vždy střídán oživením. Proto zkušení investoři v minulých dnech posilovali své pozice ve stříbře. Důvodem je i skutečnost, že ochota producentů stříbra prodávat za aktuální nízké ceny
je velmi malá
.
Druhým faktorem bude způsob řešení finanční a dluhové krize v Evropě. Pokud Evropa zvolí monetizaci dluhu, nastartuje proces inflace a ceny komodit včetně drahých kovů zohlední inflaci v cenách. I to je faktor pro růst ceny stříbra v budoucnu. Viděli jsme, jak epizodní událost, jakou byla půjčka 100 miliard euro španělským bankám, měla vliv na vývoj grafu ceny stříbra.

Co dál ovlivní cenu stříbra na světovém trhu?
Nepochybně to bude (z širšího pohledu) výsledek řeckých voleb. A samozřejmě schopnost Řeků sestavit věrohodnou vládu, která jasně určí zda Řecko v eurozóně setrvá či nikoliv.
Německo a Rakousko změkčují svoje postoje ke společným dluhopisům a fiskální unii. I to by Evropě lidově řečeno koupilo čas, který by mohl být použit k změkčení dopadu dluhové krize – třeba právě formou monetizace dluhu. Pokud vám z tohoto postupu opět vychází ve finále riziko inflace, počítáte dobře. Takže tu máme další důvod pro budoucí růst ceny stříbra.

Ve dnech 19. a 20. června budou zveřejněna data FEDu, kde mnozí očekávají ohlášení kvantitativního uvolňování. Pokud bude další kolo tisku dolarů ohlášeno, pak to bude další faktor podporující růst ceny stříbra. Ovšem opačný výsledek může cenu stříbra v rozletu naopak přibrzdit.

Fundamentů, které ovlivní cenu stříbra, je tedy celá řada. Investoři je pochopitelně bedlivě sledují. Na velkých objemech objednávek investičního stříbra vidíme, že inflační tlaky nejenže nepolevují, ale investoři naopak očekávají další růst inflace a tudíž
znehodnocování úspor

.

Absolventi

tradingových konzultací,
kteří obchodují ETF na stříbro, si jistě na volatilitu stříbra nestěžují. Zisky z opčních obchodů jsou právě díky výrazným cenovým pohybům stříbra opravdu zajímavé. A to jak při poklesu, tak při růstu ceny stříbra. Zkušený investor, který kombinuje držení fyzického stříbra s obchodováním na burze, si v těchto dobách přijde na své.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (6.část)

Korekce na zlatě? Pro kvalifikované investory velké plus

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Světové trhy již delší dobu připomínají horskou dráhu. Ceny aktiv se pohybují oběma směry. Neznalí investoři prožívají obavy, zkušení investoři vydělávají. Nejinak je tomu i v oblasti investičního stříbra. Investiční stříbro několikrát testovalo hranici 29 dolarů za troyskou unci a stále zůstává hluboko pod loňskými cenovými maximy.

K silnějšímu pohybu ceny stříbra na sever by měly přispět dva faktory: Prvním faktorem bude zlepšení stavu globální ekonomiky. Kdy k němu dojde, neví samozřejmě nikdo. Ovšem i z historie krize z let 2008 až 2010 víme, že ekonomický pokles je vždy střídán oživením. Proto zkušení investoři v minulých dnech posilovali své pozice ve stříbře. Důvodem je i skutečnost, že ochota producentů stříbra prodávat za aktuální nízké ceny
je velmi malá
.
Druhým faktorem bude způsob řešení finanční a dluhové krize v Evropě. Pokud Evropa zvolí monetizaci dluhu, nastartuje proces inflace a ceny komodit včetně drahých kovů zohlední inflaci v cenách. I to je faktor pro růst ceny stříbra v budoucnu. Viděli jsme, jak epizodní událost, jakou byla půjčka 100 miliard euro španělským bankám, měla vliv na vývoj grafu ceny stříbra.

Co dál ovlivní cenu stříbra na světovém trhu?
Nepochybně to bude (z širšího pohledu) výsledek řeckých voleb. A samozřejmě schopnost Řeků sestavit věrohodnou vládu, která jasně určí zda Řecko v eurozóně setrvá či nikoliv.
Německo a Rakousko změkčují svoje postoje ke společným dluhopisům a fiskální unii. I to by Evropě lidově řečeno koupilo čas, který by mohl být použit k změkčení dopadu dluhové krize – třeba právě formou monetizace dluhu. Pokud vám z tohoto postupu opět vychází ve finále riziko inflace, počítáte dobře. Takže tu máme další důvod pro budoucí růst ceny stříbra.

Ve dnech 19. a 20. června budou zveřejněna data FEDu, kde mnozí očekávají ohlášení kvantitativního uvolňování. Pokud bude další kolo tisku dolarů ohlášeno, pak to bude další faktor podporující růst ceny stříbra. Ovšem opačný výsledek může cenu stříbra v rozletu naopak přibrzdit.

Fundamentů, které ovlivní cenu stříbra, je tedy celá řada. Investoři je pochopitelně bedlivě sledují. Na velkých objemech objednávek investičního stříbra vidíme, že inflační tlaky nejenže nepolevují, ale investoři naopak očekávají další růst inflace a tudíž
znehodnocování úspor

.

Absolventi

tradingových konzultací,
kteří obchodují ETF na stříbro, si jistě na volatilitu stříbra nestěžují. Zisky z opčních obchodů jsou právě díky výrazným cenovým pohybům stříbra opravdu zajímavé. A to jak při poklesu, tak při růstu ceny stříbra. Zkušený investor, který kombinuje držení fyzického stříbra s obchodováním na burze, si v těchto dobách přijde na své.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (6.část)

Korekce na zlatě? Pro kvalifikované investory velké plus

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Investiční stříbro i investiční zlato v uplynulém týdnu razantně zhodnotilo. Graf ceny stříbra a graf cena zlata skokově zamířily vzhůru v pátek. Důvodem pro růst ceny stříbra i pro růst ceny zlata je především rostoucí americký dolar a rostoucí obavy z dalšího vývoje

v EU, v USA i v Číně

. Dolar těží z krize v eurozóně, ovšem silný dolar znamená dražší komodity – zlato, stříbro, časem i ropu, měď a další. Aktuální situace si zaslouží podrobnější výklad, protože současné události mají pro další vývoj ceny stříbra a zlata velkou důležitost. Pojďme se na situaci podívat pohledem investora.

Páteční ekonomické zprávy opět zklamaly a posunuly svět blíže k nové recesi. Světové indexy se poroučely k zemi na všech kontinentech a nervozita trhů atakovala lokální maxima. Hrozba blížící se inflace se projevila v ceně investičního stříbra a investičního zlata, oba drahé kovy během několika desítek minut skokově posílily. Cena zlata i cena stříbra vrostly strmě naráz o několik procent. Nervozita na trzích roste trvale již druhý měsíc. Ani následující týdny klid na trhu nepřinesou.

Uplynulý týden přinesl další sérii špatných zpráv. Po nevydařené aukci španělských dluhopisů se s nedůvěrou investorů setkaly italské státní dluhopisy. Španělská vláda neuhájila kontroverzní postup v oddlužování krachující Bankie a podle vyjádření Evropské cenrtální banky nemůže španělská vláda spoléhat při záchraně svého bankovního sektoru na její pomoc . Velmi špatná data přicházejí z Číny, kde se projevuje globální útlum poptávky po zboží.
Evropa ohlásila nejvyšší nezaměstnanost, což snižuje šance na ekonomický růst. Ani v USA se nedaří zlepšovat situaci na trhu práce, tvorba pracovních míst velmi zaostala za očekáváním. Index Dow Jones, Standard and Poor i německý DAX zamířily k zemi volným pádem.

Investiční zlato a investiční stříbro na tyto zprávy v pátek reagovaly prudkým růstem. Důvodem růstu ceny stříbra a zlata je především obava z řešení prekérní světové situace inflační cestou. To by znamenalo další znehodnocení úspor. Proč?
Ekonomika EU i USA stojí na pokraji recese, znovu se objevuje možnost stimulace obou světových ekonomik peněžními prostředky. Očekává se zásah Evropské centrální banky (ECB) a amerického rezervního systému (FED). Půjde o nalévání likvidity do krachujících evropských ekonomik i do krachujících bank. FED sleduje s obavami zhodnocování dolaru, což i přes pokles výnosu z amerických vládních dluhopisů staví šéfa Bena Bernankeho před otázku, jak uhájit na světovém trhu konkurenceschopnost amerického zboží (a snížit kritickou míru nezaměstnanosti v USA).
Jak víme z nedávné minulosti, Ben Bernanke mívá na podobné problémy jediný lék – a tím je vlévání nových peněz do oběhu.

Evropská situace je podobná: vysoká nezaměstnanost a vysoké zadlužení států. Evropská centrální banka stojí mezi mlýnskými kameny obrovského zadlužení států jihu a neochotou severních států jižní sousedy dále dotovat. ECB vidí systémová rizika evropských bank, které při odchodu Řecka z eurozóny budou stát před skutečným kolapsem. Damoklovým mečem je otázka společných evropských dluhopisů, které bohatší evropské státy logicky odmítají připustit. Mnohé banky se připravují na vystoupení Řecka z eurozóny a následnou krizi důvěry eura. Počítá se se scénáři krachu dalších států a dramatického zhoršení situace v Evropě. Obrovské riziko představují volby v Řecku, které se skončí v neděli 17.června.

Již dříve jsme upozorňovali, že pozice těžařů zlata a stříbra aktuálně indikují budoucí růst ceny stříbra a zlata. Martin Kopáček, analytik a obchodník SILVERUM s.r.o., na toto téma odpovídal ve svém sloupku
v internetové verzi Hospodářských novin

Kombinace vysokého rizika inflace a současné (stále ještě nízké) ceny likvidního investičního stříbra zvyšují poptávku po zajištění úspor proti inflaci. Investoři nadále nakupují likvidní investiční stříbro (tedy stříbro v násobcích uncí) pro zajištění svých úspor proti inflaci. Kvalitní investiční stříbro v násobcích uncí z americké produkce je v centru zájmu investorů, naopak o nelikvidní evropská provedení (evropské stříbrné mince a evropské stříbrné slitky) zájem není.
Zhroucení Řecka by tvrdě zasáhlo eurozónu a bohužel i menší země navázané na ekonomiku eurozóny – jako bohužel i Česká republika. Evropské stříbro by se tedy mohlo stát ještě méně likvidním, než je v současnosti. I proto se zkušený investor sice levnému, ale nelikvidnímu evropskému stříbru vyhýbá.

Inflace se projevuje bohužel i v ČE. Důkazem je
velký pokles hodnoty české koruny

v posledních týdnech. Platí, že kdo má drahé kovy, má peníze vždy. Drahé kovy, tedy investiční zlato a investiční stříbro, se natisknout ani devalvovat nedají. Zlato a stříbro plní funkci bezpečného přístavu již po tisíciletí, a to bez ohledu na momentální cenové výkyvy. Dlouhodobý horizont i aktuální krize v EU a USA hovoří jasně ve prospěch zlata a stříbra.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (2.část)

Korekce na zlatě? Pro kvalifikované investory velké plus

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Investiční stříbro i investiční zlato v uplynulém týdnu razantně zhodnotilo. Graf ceny stříbra a graf cena zlata skokově zamířily vzhůru v pátek. Důvodem pro růst ceny stříbra i pro růst ceny zlata je především rostoucí americký dolar a rostoucí obavy z dalšího vývoje

v EU, v USA i v Číně

. Dolar těží z krize v eurozóně, ovšem silný dolar znamená dražší komodity – zlato, stříbro, časem i ropu, měď a další. Aktuální situace si zaslouží podrobnější výklad, protože současné události mají pro další vývoj ceny stříbra a zlata velkou důležitost. Pojďme se na situaci podívat pohledem investora.

Páteční ekonomické zprávy opět zklamaly a posunuly svět blíže k nové recesi. Světové indexy se poroučely k zemi na všech kontinentech a nervozita trhů atakovala lokální maxima. Hrozba blížící se inflace se projevila v ceně investičního stříbra a investičního zlata, oba drahé kovy během několika desítek minut skokově posílily. Cena zlata i cena stříbra vrostly strmě naráz o několik procent. Nervozita na trzích roste trvale již druhý měsíc. Ani následující týdny klid na trhu nepřinesou.

Uplynulý týden přinesl další sérii špatných zpráv. Po nevydařené aukci španělských dluhopisů se s nedůvěrou investorů setkaly italské státní dluhopisy. Španělská vláda neuhájila kontroverzní postup v oddlužování krachující Bankie a podle vyjádření Evropské cenrtální banky nemůže španělská vláda spoléhat při záchraně svého bankovního sektoru na její pomoc . Velmi špatná data přicházejí z Číny, kde se projevuje globální útlum poptávky po zboží.
Evropa ohlásila nejvyšší nezaměstnanost, což snižuje šance na ekonomický růst. Ani v USA se nedaří zlepšovat situaci na trhu práce, tvorba pracovních míst velmi zaostala za očekáváním. Index Dow Jones, Standard and Poor i německý DAX zamířily k zemi volným pádem.

Investiční zlato a investiční stříbro na tyto zprávy v pátek reagovaly prudkým růstem. Důvodem růstu ceny stříbra a zlata je především obava z řešení prekérní světové situace inflační cestou. To by znamenalo další znehodnocení úspor. Proč?
Ekonomika EU i USA stojí na pokraji recese, znovu se objevuje možnost stimulace obou světových ekonomik peněžními prostředky. Očekává se zásah Evropské centrální banky (ECB) a amerického rezervního systému (FED). Půjde o nalévání likvidity do krachujících evropských ekonomik i do krachujících bank. FED sleduje s obavami zhodnocování dolaru, což i přes pokles výnosu z amerických vládních dluhopisů staví šéfa Bena Bernankeho před otázku, jak uhájit na světovém trhu konkurenceschopnost amerického zboží (a snížit kritickou míru nezaměstnanosti v USA).
Jak víme z nedávné minulosti, Ben Bernanke mívá na podobné problémy jediný lék – a tím je vlévání nových peněz do oběhu.

Evropská situace je podobná: vysoká nezaměstnanost a vysoké zadlužení států. Evropská centrální banka stojí mezi mlýnskými kameny obrovského zadlužení států jihu a neochotou severních států jižní sousedy dále dotovat. ECB vidí systémová rizika evropských bank, které při odchodu Řecka z eurozóny budou stát před skutečným kolapsem. Damoklovým mečem je otázka společných evropských dluhopisů, které bohatší evropské státy logicky odmítají připustit. Mnohé banky se připravují na vystoupení Řecka z eurozóny a následnou krizi důvěry eura. Počítá se se scénáři krachu dalších států a dramatického zhoršení situace v Evropě. Obrovské riziko představují volby v Řecku, které se skončí v neděli 17.června.

Již dříve jsme upozorňovali, že pozice těžařů zlata a stříbra aktuálně indikují budoucí růst ceny stříbra a zlata. Martin Kopáček, analytik a obchodník SILVERUM s.r.o., na toto téma odpovídal ve svém sloupku
v internetové verzi Hospodářských novin

Kombinace vysokého rizika inflace a současné (stále ještě nízké) ceny likvidního investičního stříbra zvyšují poptávku po zajištění úspor proti inflaci. Investoři nadále nakupují likvidní investiční stříbro (tedy stříbro v násobcích uncí) pro zajištění svých úspor proti inflaci. Kvalitní investiční stříbro v násobcích uncí z americké produkce je v centru zájmu investorů, naopak o nelikvidní evropská provedení (evropské stříbrné mince a evropské stříbrné slitky) zájem není.
Zhroucení Řecka by tvrdě zasáhlo eurozónu a bohužel i menší země navázané na ekonomiku eurozóny – jako bohužel i Česká republika. Evropské stříbro by se tedy mohlo stát ještě méně likvidním, než je v současnosti. I proto se zkušený investor sice levnému, ale nelikvidnímu evropskému stříbru vyhýbá.

Inflace se projevuje bohužel i v ČE. Důkazem je
velký pokles hodnoty české koruny

v posledních týdnech. Platí, že kdo má drahé kovy, má peníze vždy. Drahé kovy, tedy investiční zlato a investiční stříbro, se natisknout ani devalvovat nedají. Zlato a stříbro plní funkci bezpečného přístavu již po tisíciletí, a to bez ohledu na momentální cenové výkyvy. Dlouhodobý horizont i aktuální krize v EU a USA hovoří jasně ve prospěch zlata a stříbra.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (2.část)

Korekce na zlatě? Pro kvalifikované investory velké plus

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Hodnota české koruny prudce klesá. A to nejen k sílícímu dolaru, ale dokonce i k slábnoucímu euru. Propad české ekonomiky je alarmující, ČNB proto nemůže proti rostoucí inflaci bojovat růstem sazeb. Finanční trhy padají v obavách o další vývoj eurozóny, Řecku hrozí kolaps a Španělsku krach bankovního sektoru. Jsou tyto zprávy špatné, nebo dobré?

Na finančních trzích platí, že ztráta jednoho subjektu znamená zisk druhého. Zatímco veřejnost se děsí kolapsu eura, pádu české koruny a návratu krize, mnozí vidí stejné příležitosti k zisku, jaké byly naposled v roce 2009. Co se děje, kdo vydělá a jak?

Česká koruna zažila v minulém týdnu obrovský propad. Znehodnotila nejen k posilujícímu dolaru, ale i k slábnoucímu euru. Co z toho plyne? Aktuální krize eurozóny si i v České republice vybere svoji daň v podobě růstu inflace a znehodnocení úspor. Důvodem pro propad hodnoty koruny je především katastrofální vývoj ekonomiky: oproti očekávanému růstu o 0,1 % naopak HDP propadl za první čtvrtletí o plné 1%. Šok z této zprávy se projevil okamžitým pádem koruny. Pád koruny umocnil komentář ČNB, že v aktuální situaci nelze zvyšovat sazby, což si trhy vyložily jako rezignaci na boj s
vysokou inflací v ČR

.

Situace v Evropě také není růžová: Řecko v povolebním patu míří k novým volbám, Španělsko je na pokraji krachu bankovního sektoru, agentura Moody´s snížila ratingové hodnocení šestnácti bank. Finanční trhy reagovaly ostrým propadem, a to včetně německého burzovního indexu DAX. Evropská ekonomika trvale balancuje na hraně recese, v zemích EU je příliš vysoká nezaměstnanost. Obavy o další vývoj vyjádřila nyní Evropská banka pro obnovu a rozvoj, která v posledním komentáři považuje riziko návratu hospodářské recese za velmi vysoké.
Lze tuto situaci označit za prospěšnou?

Zkušení investoři mají krizové situaci rádi a současné dění v Evropě není výjimkou. Proč?
Pokles akcií a komodit

dává prostor k nákupům za ceny, které jsme neviděli již řadu měsíců. A zkušení investoři nakupují rádi za nízké ceny. Květnové burzovní pravidlo Sell in May and go away se letos naplnilo a dalo možnost přikupovat. Mnoho investorů nakupuje právě nyní drahé kovy. Objemy nákupu investičního stříbra
rostou právě v těchto dnech

, kdy je stříbro hluboko pod hranicí 30 dolarů za troyskou unci.
Posilující dolar a slabá česká koruna sice cenové zvýhodnění částečně snižuje, ale pokles ceny stříbra se přesto v ceně investičního stříbra projevil velmi pozitivně. Také cena zlata je nyní na nebývale nízké úrovni, dané útěkem velkých hráčů z eurových aktiv do dolarů.

Nákupy investičního zlata a investičního stříbra ovšem nejsou jedinou cestou, jak můžeme na aktuální krizi skvěle vydělat. Vysoká volatilita na světových trzích umožňuje nejen nakupovat za nízké ceny, ale umožňuje získávat velmi tučná prémia při výpisu opcí. Absolventi našich konzultací zažívají opět štědré časy, výpisy opcí nesou velké zisky. Jak vidíme, aktuální situace dává obrovské příležitosti každému. Stačí si jen uvědomit, že staré pravidlo barona Rotschilda o nákupech v době, kdy ulicemi teče krev, má nadčasovou platnost. Záleží na každém investorovi,

jestli šanci umí využít
.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1.část)

Investiční stříbro, investiční zlato a certifikáty – věčné téma?

Tradingové konzultace – jak vydělat na propadu cen
Stříbro s 7% DPH