Autor: Jiří Jánský

Eric Sprott patří mezi nestory investování do drahých kovů. Ani čtenářům našeho serveru nejsou názory Erica Sprotta neznámé. Odborná veřejnost již delší dobu diskutuje Sprottovu vizi růstu ceny stříbra
až ke 150 dolarům za unci stříbra. Jméno slavného investora nesou fondy Sprott Silver a Sprott Gold and Precious Minerals, což jsou fondy investující do fyzického stříbra a do akcií těžařů stříbra. Eric Sprott se podílí na vedení fondů a příkladě využívá vlastních znalostí trhu drahých kovů kombinacemi nákupu fyzického drahého kovu a obchodování akcií těžařů drahých kovů.

Jde o silnou kombinaci výhod fyzického drahého kovu s výhodami znalostí burzy. Během necelých dvou měsíců realizoval Sprottův fond zisk z těchto operací ve výši 36%. Jak jsme uvedli, fond nakupuje fyzické drahé kovy (především investiční stříbro) a také akcie těžařů. Kteří těžaři se těšili přízni? Kromě jiných šlo o firmy Silver Wheaton, Pan American Silver, Allied Nevada Gold, Coeur d’Alene Mines či First Majestic Silver.

Sprottův fond vydělal na růstu v době mezi srpnem a zářím 2012. Příjemné je zjištění, že jde o stejný časový úsek, kdy jsme
rovněž predikovali růst ceny stříbra. Využití bylo dvojí: jednak byl možný velmi výhodný nákup investičního stříbra na cenovém supportu, který byl na hladině 26 dolarů za unci stříbra. Je příjemné, že této dobré nákupní příležitosti, na kterou jsme včas upozornili,
řada investorů využila. Nákupy investičního stříbra byly v této době enormní.
Absolventi našich tradingových konzultací vydělali ještě více, protože včas provedli výpisy put opcí v ETF na stříbro anebo nakoupili call opce v očekávání růstu ceny stříbra. Jde o vcelku snadnou burzovní operaci, která není podmíněna velkých obchodním účtem ani hlubokými znalostmi ekonomiky. Slušným indikátorem růstu kromě cenového supportu na hranici 26 dolarů za unci stříbra také tehdejší postoj těžařů, což absolventům tradingových konzultací neuniklo. Těžaři cenu 26 dolarů odmítali, což je silným signálem pro růst ceny.

Cena stříbra se zastavila u hranice 35 dolarů za unci, kde fondy Erica Sprotta realizovaly tučné zisky. V této hranici se nakoupené stříbro vysoce zhodnotilo a zajímavé zisky realizovali také naši absolventi tradingových konzultací.

Jaká je nyní situace na trhu drahých kovů? Cena zlata ustoupila od svých maxim, blížících se 1800 dolarů za unci zlata. Také cena stříbra se odrazila od cenového stropu 35 dolarů a dokonce prorazila hranici 33 dolarů za unci stříbra. Aktuálně se stříbro obchoduje u 32 dolarů za unci, což mnozí investoři i tradeři považují za dobrou nákupní cenu. Nákupy fyzického kovu se zvyšují v době, kdy cena na burze klesá – přicházejí velcí hráči, pro které je levnější nákup stříbra zajímavý.

Bude cena stříbra a zlata nyní klesat nebo stoupat? Vodítka pro různé časové horizonty jsme již uváděli mnohokrát,
naposledy před dvěma týdny

. Jisté je, v dlouhodobém horizontu se investice do zlata a do stříbra jeví jako dobrá ochrana proti rizikům inflace. Obavy z budoucnosti papírových peněz, jejichž kupní cena bude vždy klesat, jsou hlavním hybným motorem růstu cen drahých kovů – a nejde o jev posledních pár let. Drahé kovy fungují jako protiinflační pojistka již od doby, kdy byl zrušen zlatý standard (krytí měny zlatem).

Drahé kovy jsou nadále v centru zájmu investorů. S ohledem na rizikové kroky centrálních bank tomu
bude zajisté i nadále

.
Likvidní provedení

investičního stříbra a zlata je rozumnou investicí. Samozřejmě pokud si investor neplete investici
s lovem akčních cen v supermarketu, to by se asi velmi brzo spálil. Spojením nákupu fyzického kovu se znalostí trhu může investor nejen dobře časovat vlastní nákupy investičního stříbra nebo zlata, ale také realizovat zajímavé zisky na pohybu cen kovů. Shrnuto a podtrženo: na pohybech cen drahých kovů může český investor vydělávat stejně dobře, jako to dělá slavný Eric Sprott.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Stříbro v dynamice překonalo zlato

Silverum s.r.o. na veletrhu Investor 2012

Martin Kopáček pro ihned.cz : Zlato, stříbro a měď

Budoucnost: Maluje Roubini čerta na zeď?

Pumpování peněz do váznoucích ekonomik, které praktikuje Evropská centrální banky a americký rezervní systém (FED), již delší dobu vzbuzuje obavy z
možného nástupu inflace všech měn světa

. Proto investoři ukládají svoje prostředky do komodit, a samozřejmě do drahých kovů – zlato a stříbro jsou tradičně preferovanou volbou.

Investiční stříbro patří mezi komodity, které v letošním roce připsaly největší zisky. Investiční stříbro si připsalo přes 23% a tím téměř dvojnásobně trumflo investice do zlata. Jak jsme již mnohokrát psali, investiční
stříbro má oproti zlatu řadu výhod

. Jsou to výhody, které kvalifikovaní investoři znají: mimo jiné je to průmyslová potřebnost stříbra, a také ubývání zásob a dostupného fyzického stříbra. Investiční stříbro prošlo v minulých týdnech razantním růstem, kdy se
přesně podle očekávání

odrazilo od hranice 26 dolarů za unci, dosáhlo 30 dolarů za unci stříbra. Nyní se investiční stříbro pohybuje kolem 35 dolarů za unci. Je tato cena již vysoká?

Podle odborníka na trh drahých kovů Allana Pencrofta, který spravuje úspěšné komoditní fondy kvalifikovaných investorů, v případě nezvládnutí inflace může cena investičního stříbra překonat dosavadní rekordy. Pencroft v poslední čtvrtletní analýze komoditních trhů upozornil, že rekordní cena 50 dolarů za unci stříbra je od současné ceny ještě velmi vzdálená. Proto ani aktuální cenu 35 dolarů za unci nepovažuje za vysokou. Ve investování do stříbra je zapotřebí počítat s nejen s inflací, ale také s budoucí ekonomickou konjunkturou, která dříve či později přijde. Pokud nová poptávka průmyslu po stříbře bude v inflačním prostředí, může být cena 50 dolarů za unci velmi rychle překonána. Pak by se mohla naplnit očekávání jiného znalce trhu stříbra Erica Sprotta, který tipuje cenu stříbra
až na 150 dolarů za unci

.

Investiční stříbro nyní ve zhodnocení téměř dvojnásobně překonává svého kolegu, kterým je investiční zlato. Investoři do stříbra tím lépe čelí neblahým důsledkům kvantitativního uvolňování, které se projevilo v poklesu ceny dolaru i eura. Opakuje se tím historická zkušenost z druhého kola kvantitativního uvolňování v listopadu 2010 až červnu 2011, kdy investiční stříbro zhodnotilo o 39%, zatímco investiční zlato si připsalo 11%.
Nejvyšších cen dosáhlo investiční stříbro a investiční zlato v dubnu 2011. Do těchto cenových vrcholů chybí zlatu už jen 6,7%, zatímco stříbro by před sebou mělo ještě plných 30%. I tyto údaje hovoří opět pro investiční stříbro.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Hedžové fondy očekávají růst

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1. část)

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Pumpování peněz do váznoucích ekonomik, které praktikuje Evropská centrální banky a americký rezervní systém (FED), již delší dobu vzbuzuje obavy z
možného nástupu inflace všech měn světa

. Proto investoři ukládají svoje prostředky do komodit, a samozřejmě do drahých kovů – zlato a stříbro jsou tradičně preferovanou volbou.

Investiční stříbro patří mezi komodity, které v letošním roce připsaly největší zisky. Investiční stříbro si připsalo přes 23% a tím téměř dvojnásobně trumflo investice do zlata. Jak jsme již mnohokrát psali, investiční
stříbro má oproti zlatu řadu výhod

. Jsou to výhody, které kvalifikovaní investoři znají: mimo jiné je to průmyslová potřebnost stříbra, a také ubývání zásob a dostupného fyzického stříbra. Investiční stříbro prošlo v minulých týdnech razantním růstem, kdy se
přesně podle očekávání

odrazilo od hranice 26 dolarů za unci, dosáhlo 30 dolarů za unci stříbra. Nyní se investiční stříbro pohybuje kolem 35 dolarů za unci. Je tato cena již vysoká?

Podle odborníka na trh drahých kovů Allana Pencrofta, který spravuje úspěšné komoditní fondy kvalifikovaných investorů, v případě nezvládnutí inflace může cena investičního stříbra překonat dosavadní rekordy. Pencroft v poslední čtvrtletní analýze komoditních trhů upozornil, že rekordní cena 50 dolarů za unci stříbra je od současné ceny ještě velmi vzdálená. Proto ani aktuální cenu 35 dolarů za unci nepovažuje za vysokou. Ve investování do stříbra je zapotřebí počítat s nejen s inflací, ale také s budoucí ekonomickou konjunkturou, která dříve či později přijde. Pokud nová poptávka průmyslu po stříbře bude v inflačním prostředí, může být cena 50 dolarů za unci velmi rychle překonána. Pak by se mohla naplnit očekávání jiného znalce trhu stříbra Erica Sprotta, který tipuje cenu stříbra
až na 150 dolarů za unci

.

Investiční stříbro nyní ve zhodnocení téměř dvojnásobně překonává svého kolegu, kterým je investiční zlato. Investoři do stříbra tím lépe čelí neblahým důsledkům kvantitativního uvolňování, které se projevilo v poklesu ceny dolaru i eura. Opakuje se tím historická zkušenost z druhého kola kvantitativního uvolňování v listopadu 2010 až červnu 2011, kdy investiční stříbro zhodnotilo o 39%, zatímco investiční zlato si připsalo 11%.
Nejvyšších cen dosáhlo investiční stříbro a investiční zlato v dubnu 2011. Do těchto cenových vrcholů chybí zlatu už jen 6,7%, zatímco stříbro by před sebou mělo ještě plných 30%. I tyto údaje hovoří opět pro investiční stříbro.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Hedžové fondy očekávají růst

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1. část)

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Německá ekonomika jako jedna z mála v Evropě vykazuje již třetím rokem růst. Sice malý, ale přesto je to růst. Míra nezaměstnanosti v Německu poklesla na 6,8 %, což je vzhledem ke krizi okolních zemí skvělý výsledek. Pokud si připočteme růst reálných mezd v Německu (za poslední dva roky kumulativně o 5%), pak bychom měli mít obraz země prosperity a světlých zítřků.

Proto mnohé komentátory zarazil velmi špatný výsledek indexu důvěry německých podnikatelů (Ifo), který odpovídá hodnotám krize či recese. Němci prostě i přes vlastní ekonomický růst nevidí budoucnost růžově. Proč?

Na

pražském veletrhu Investor 2012

jsem měl možnost promluvit mimo jiné s kolegy z německých firem, které rovněž obchodují s drahými kovy. Všichni němečtí kolegové mi potvrdili znepokojivý fakt, že i přes dobré hospodářské výsledky je v Německu velká skepse ohledně udržitelnosti eurozóny.
To se promítá do obav z inflace. Němečtí kolegové konstatovali, že mezi Němci sílí přesvědčení, že
megalomanské záchranné plány

Evropské centrální banky vyústí v inflaci, která znehodnotí úspory.

I přes ekonomický růst, relativně dobrý stav trhu práce a nízkou míru zadlužení zůstávají Němci vůči budoucnosti skeptičtí. Index důvěry podnikatelů Ifo zaskočil velmi pesimistickým pohledem na budoucnost. Němečtí kolegové potvrdili, že i v Německu jsou nákupy investičního stříbra a zlata v trvale rostoucím trendu již od roku 2009.
Obavy z důsledků aktivit ECM a
amerického FEDu

sdílejí asi všichni Evropané. Ti prozíravější se včas proti inflaci zajišťují.

Situaci zhoršují pokusy bruselských úředníků o rozmělnění dluhů problematických dluhů mezi všechny členy eurozóny.
Návrh bankovní unie, který se zpracovává v Bruselu, patrně přileje olej do ohně. Návrh umožní méně zodpovědným státům přenášet prostřednictvím bankovního systému své problémy na země, které jsou v utrácení zodpovědnější. Jednotlivé státy by se podle návrhu bankovní unie v podstatě vzdaly možnosti ovlivňovat vlastní bankovní systém, respektive by musely přistoupit i na opatření, s nimiž nesouhlasí.

Zkušení němečtí investoři sledují vývoj bruselských jednání s velkým znepokojením. Umějí si spočítat, že prvním výsledkem bude další růst dluhů v rozvahách Evropské centrální banky a hromadění špatných aktiv v bankovních rozvahách komerčních bank. Výsledkem může být pokles hodnoty měny, čili růst inflace a růst cen komodit. I tyto poznatky, které jsem získal od německých kolegů, vedou k doplnění
důvodů růstu ceny stříbra

. Chmurné cenové prognózy Erica Sprotta se

vyplnit mohou

.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Za sedm měsíců 17% zhodnocení

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1. část)

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Německá ekonomika jako jedna z mála v Evropě vykazuje již třetím rokem růst. Sice malý, ale přesto je to růst. Míra nezaměstnanosti v Německu poklesla na 6,8 %, což je vzhledem ke krizi okolních zemí skvělý výsledek. Pokud si připočteme růst reálných mezd v Německu (za poslední dva roky kumulativně o 5%), pak bychom měli mít obraz země prosperity a světlých zítřků.

Proto mnohé komentátory zarazil velmi špatný výsledek indexu důvěry německých podnikatelů (Ifo), který odpovídá hodnotám krize či recese. Němci prostě i přes vlastní ekonomický růst nevidí budoucnost růžově. Proč?

Na

pražském veletrhu Investor 2012

jsem měl možnost promluvit mimo jiné s kolegy z německých firem, které rovněž obchodují s drahými kovy. Všichni němečtí kolegové mi potvrdili znepokojivý fakt, že i přes dobré hospodářské výsledky je v Německu velká skepse ohledně udržitelnosti eurozóny.
To se promítá do obav z inflace. Němečtí kolegové konstatovali, že mezi Němci sílí přesvědčení, že
megalomanské záchranné plány

Evropské centrální banky vyústí v inflaci, která znehodnotí úspory.

I přes ekonomický růst, relativně dobrý stav trhu práce a nízkou míru zadlužení zůstávají Němci vůči budoucnosti skeptičtí. Index důvěry podnikatelů Ifo zaskočil velmi pesimistickým pohledem na budoucnost. Němečtí kolegové potvrdili, že i v Německu jsou nákupy investičního stříbra a zlata v trvale rostoucím trendu již od roku 2009.
Obavy z důsledků aktivit ECM a
amerického FEDu

sdílejí asi všichni Evropané. Ti prozíravější se včas proti inflaci zajišťují.

Situaci zhoršují pokusy bruselských úředníků o rozmělnění dluhů problematických dluhů mezi všechny členy eurozóny.
Návrh bankovní unie, který se zpracovává v Bruselu, patrně přileje olej do ohně. Návrh umožní méně zodpovědným státům přenášet prostřednictvím bankovního systému své problémy na země, které jsou v utrácení zodpovědnější. Jednotlivé státy by se podle návrhu bankovní unie v podstatě vzdaly možnosti ovlivňovat vlastní bankovní systém, respektive by musely přistoupit i na opatření, s nimiž nesouhlasí.

Zkušení němečtí investoři sledují vývoj bruselských jednání s velkým znepokojením. Umějí si spočítat, že prvním výsledkem bude další růst dluhů v rozvahách Evropské centrální banky a hromadění špatných aktiv v bankovních rozvahách komerčních bank. Výsledkem může být pokles hodnoty měny, čili růst inflace a růst cen komodit. I tyto poznatky, které jsem získal od německých kolegů, vedou k doplnění
důvodů růstu ceny stříbra

. Chmurné cenové prognózy Erica Sprotta se

vyplnit mohou

.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Za sedm měsíců 17% zhodnocení

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1. část)

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Investiční stříbro opět zažilo v minulých dnech impozantní růst. Důvodem jsou obavy z inflace, kterou by mohla rozpoutat akce Evropské centrální banky na záchranu předluženého jihu eurozóny a zásahy amerického FEDu. Opět se zopakoval páteční skokový růst. Cena stříbra překonala 33 dolary za unci.

Za nynějším růstem ceny je kombinace velmi špatných dat z amerického trhu práce spolu s očekáváním, že americký FED bude příští týden na chabá data reagovat ohlášením dalšího kola kvantitativního uvolňování. Stimulace pracovního trhu novým pumpováním peněz přináší růst cen akcií a komodit (včetně investičního stříbra), a to právě z obav z inflace. Finanční trhy očekávají kvantitativní uvolňování již delší dobu, čemuž odpovídá
růst finančních trhů

i přes neuspokojivá makroekonomická data.

Již od roku 2007 pozorujeme, že trhy vnímají stále citlivěji politické riziko. Trhy proto reagují na kroky politiků podstatně razantněji, než na ekonomické údaje (výsledky firem atd.). Zkušené investory nepřekvapuje, že trhy nekriticky reagují na prohlášení šéfa ECB Draghiho nebo šéfa FEDu Bernankeho. V obou případech jde o politické kroky, respektive ECB a FED jednají (i přes deklarovanou nezávislost) na politickou objednávku. Pokud investor chápe tato fakta, pak v kombinaci s pozicemi těžařů drahých kovů může získat docela slušné vodítko pro
předpokládaný cenový vývoj

mědi, investičního stříbra a investičního zlata.

Růst ceny investičního stříbra je příjemný, když inkasujeme zisky z nakoupených call opcí na stříbrné ETF. Na druhé straně je růst ceny stříbra varovným signálem, který poukazuje na riziko budoucí inflace. Skeptické hlasy
Erica Sprotta
nebo
Nouriela Roubiniho není radno brát na lehkou váhu.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Za sedm měsíců 17% zhodnocení

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1. část)

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Investiční stříbro opět zažilo v minulých dnech impozantní růst. Důvodem jsou obavy z inflace, kterou by mohla rozpoutat akce Evropské centrální banky na záchranu předluženého jihu eurozóny a zásahy amerického FEDu. Opět se zopakoval páteční skokový růst. Cena stříbra překonala 33 dolary za unci.

Za nynějším růstem ceny je kombinace velmi špatných dat z amerického trhu práce spolu s očekáváním, že americký FED bude příští týden na chabá data reagovat ohlášením dalšího kola kvantitativního uvolňování. Stimulace pracovního trhu novým pumpováním peněz přináší růst cen akcií a komodit (včetně investičního stříbra), a to právě z obav z inflace. Finanční trhy očekávají kvantitativní uvolňování již delší dobu, čemuž odpovídá
růst finančních trhů

i přes neuspokojivá makroekonomická data.

Již od roku 2007 pozorujeme, že trhy vnímají stále citlivěji politické riziko. Trhy proto reagují na kroky politiků podstatně razantněji, než na ekonomické údaje (výsledky firem atd.). Zkušené investory nepřekvapuje, že trhy nekriticky reagují na prohlášení šéfa ECB Draghiho nebo šéfa FEDu Bernankeho. V obou případech jde o politické kroky, respektive ECB a FED jednají (i přes deklarovanou nezávislost) na politickou objednávku. Pokud investor chápe tato fakta, pak v kombinaci s pozicemi těžařů drahých kovů může získat docela slušné vodítko pro
předpokládaný cenový vývoj

mědi, investičního stříbra a investičního zlata.

Růst ceny investičního stříbra je příjemný, když inkasujeme zisky z nakoupených call opcí na stříbrné ETF. Na druhé straně je růst ceny stříbra varovným signálem, který poukazuje na riziko budoucí inflace. Skeptické hlasy
Erica Sprotta
nebo
Nouriela Roubiniho není radno brát na lehkou váhu.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Za sedm měsíců 17% zhodnocení

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1. část)

Sedm mýtů o investici do drahých kovů

Z počátku to bylo pro mnohé určitě velmi lákavé: Nabídka investování do zlata, nákup zlatých slitků formou spoření do zlata, vysoké zhodnocení vložených prostředků – a mnoho investorů najednou zcela vypnulo bezpečností pojistky a zcela se nechalo unést vidinou skvělé investice bez rizika. Firma Amber Gold nabízela, že za peníze klienta nakoupí investiční zlato a následně s velkým ziskem prodá. Zlato zůstávalo v trezoru společnosti, což bylo prezentováno jako velká výhoda.

Stovky finančních poradců uzavíraly s klienty zprostředkovatelské smlouvy, na jejichž základě klienti posílali firmě Amber Gold peníze. Tyto peníze měly být garantovány nakoupeným zlatem, přičemž firma tvrdila, že majitelem zlata je klient. Realita byla o poznání méně skvělá, než jak finanční poradci a zástupci firmy Amber Gold klientům líčili. Trezory jsou prázdné, účty firmy rovněž. Vystřízlivění je pro mnohé investory kruté, ztráta se může v přepočtu vyšplhat až k půl miliardě.

Firma byla podle všeho postavena na pyramidovém principu zvaném Ponziho schéma. Jde o tzv. letadlo, kde se zisky dřívějších vkladatelů platí z peněz těch klientů, kteří uzavřeli smlouvy později. Ve chvíli, kdy o výplatu zisku požádalo více klientů, než bylo nově uzavřených smluv, systém zkolaboval. Mimochodem, pokud vám tento systém připomíná současný státní důchodový systém, máte pravdu. I současný penzijní systém je postaven na předpokladu, že bude více plátců než příjemců…

V čem je základní problém? Prvním varovným signálem měly být nabízené zisky, zcela se vymykající reálným pohybům ceny zlata. Druhým problémem byla nemožnost ověřit, zda firma opravdu za klientovy peníze nakupuje skutečné (fyzické) investiční zlato. Třetí problémem bylo uložení zlata mimo kontrolu klienta.

A jaká jsou poučení?

Rozumný investor by měl mít drahý kov vždy ve fyzické podobě, čili ve formě zlatých slitků, zlatých mincí či zlatých cihel. Spoření do zlata, které je pouze příslibem dodání zlata v budoucnu, je pro investora rizikové. Jak ukázal případ Amber Gold, není příliš bezpečné spořit si v dobré víře do zlata, ale nemít ke zlatu přístup. Zkrachuje-li firma, u které mají být kovy uloženy, je to skutečný problém.
Také nabídky uskladnění zlata v různých bezcelních skladech, v depozitních společnostech atd. mohou být pro investory rizikové – ke svému zlatu se klienti těchto firem nemusejí už nikdy dostat. Zejména, když sklady sídlí v zahraničí.
Nealokované (virtuální ) zlato, čili všelijaké zlaté certifikáty, zlaté fondy, zlatá spoření, zlatá ETF atd. prostě mají nezanedbatelná rizika,
která by investor měl velmi dobře znát.

Z případu Amber Gold plyne, že věřit nabídkám vysokého zhodnocení se nevyplácí. Investování do drahých kovů, čili investování do zlatých mincí, slitků a cihel, by mělo být vedeno snahou ochránit úspory před inflací anebo zabezpečení na důchod. Nikdy by tyto nákupy zlata neměly být vedeny spekulativními pohnutkami. Ke spekulaci fyzické drahé kovy drobnému investorovi neposlouží.

Třetím poučením je, že rozumný investor by měl umět spravovat svoje prostředky sám. Čas věnovaný zvládnutí zákonitostí finančních trhů je jedna z nejmoudřejších investic, jakou může investor udělat. Investor, který se
naučí sám spravovat vlastní peníze, dosáhne dobrého zhodnocení, aniž by podstupoval riziko anebo svěřoval vlastní úspory třetím osobám. Jak ukázal případ Amber Gold, investor by měl stavět na vlastních znalostech a zkušenostech.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Pozor na podvodníky!

Jak ztratit 59 miliard? Investice mají pravidla
Investiční stříbro: Koupíte unci o několik procent levněji?

Stříbro s 7% DPH

Z počátku to bylo pro mnohé určitě velmi lákavé: Nabídka investování do zlata, nákup zlatých slitků formou spoření do zlata, vysoké zhodnocení vložených prostředků – a mnoho investorů najednou zcela vypnulo bezpečností pojistky a zcela se nechalo unést vidinou skvělé investice bez rizika. Firma Amber Gold nabízela, že za peníze klienta nakoupí investiční zlato a následně s velkým ziskem prodá. Zlato zůstávalo v trezoru společnosti, což bylo prezentováno jako velká výhoda.

Stovky finančních poradců uzavíraly s klienty zprostředkovatelské smlouvy, na jejichž základě klienti posílali firmě Amber Gold peníze. Tyto peníze měly být garantovány nakoupeným zlatem, přičemž firma tvrdila, že majitelem zlata je klient. Realita byla o poznání méně skvělá, než jak finanční poradci a zástupci firmy Amber Gold klientům líčili. Trezory jsou prázdné, účty firmy rovněž. Vystřízlivění je pro mnohé investory kruté, ztráta se může v přepočtu vyšplhat až k půl miliardě.

Firma byla podle všeho postavena na pyramidovém principu zvaném Ponziho schéma. Jde o tzv. letadlo, kde se zisky dřívějších vkladatelů platí z peněz těch klientů, kteří uzavřeli smlouvy později. Ve chvíli, kdy o výplatu zisku požádalo více klientů, než bylo nově uzavřených smluv, systém zkolaboval. Mimochodem, pokud vám tento systém připomíná současný státní důchodový systém, máte pravdu. I současný penzijní systém je postaven na předpokladu, že bude více plátců než příjemců…

V čem je základní problém? Prvním varovným signálem měly být nabízené zisky, zcela se vymykající reálným pohybům ceny zlata. Druhým problémem byla nemožnost ověřit, zda firma opravdu za klientovy peníze nakupuje skutečné (fyzické) investiční zlato. Třetí problémem bylo uložení zlata mimo kontrolu klienta.

A jaká jsou poučení?

Rozumný investor by měl mít drahý kov vždy ve fyzické podobě, čili ve formě zlatých slitků, zlatých mincí či zlatých cihel. Spoření do zlata, které je pouze příslibem dodání zlata v budoucnu, je pro investora rizikové. Jak ukázal případ Amber Gold, není příliš bezpečné spořit si v dobré víře do zlata, ale nemít ke zlatu přístup. Zkrachuje-li firma, u které mají být kovy uloženy, je to skutečný problém.
Také nabídky uskladnění zlata v různých bezcelních skladech, v depozitních společnostech atd. mohou být pro investory rizikové – ke svému zlatu se klienti těchto firem nemusejí už nikdy dostat. Zejména, když sklady sídlí v zahraničí.
Nealokované (virtuální ) zlato, čili všelijaké zlaté certifikáty, zlaté fondy, zlatá spoření, zlatá ETF atd. prostě mají nezanedbatelná rizika,
která by investor měl velmi dobře znát.

Z případu Amber Gold plyne, že věřit nabídkám vysokého zhodnocení se nevyplácí. Investování do drahých kovů, čili investování do zlatých mincí, slitků a cihel, by mělo být vedeno snahou ochránit úspory před inflací anebo zabezpečení na důchod. Nikdy by tyto nákupy zlata neměly být vedeny spekulativními pohnutkami. Ke spekulaci fyzické drahé kovy drobnému investorovi neposlouží.

Třetím poučením je, že rozumný investor by měl umět spravovat svoje prostředky sám. Čas věnovaný zvládnutí zákonitostí finančních trhů je jedna z nejmoudřejších investic, jakou může investor udělat. Investor, který se
naučí sám spravovat vlastní peníze, dosáhne dobrého zhodnocení, aniž by podstupoval riziko anebo svěřoval vlastní úspory třetím osobám. Jak ukázal případ Amber Gold, investor by měl stavět na vlastních znalostech a zkušenostech.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Pozor na podvodníky!

Jak ztratit 59 miliard? Investice mají pravidla
Investiční stříbro: Koupíte unci o několik procent levněji?

Stříbro s 7% DPH

Nový fenomén se potvrdil: Čína v tichosti vyprodává papírová aktiva a skupuje investiční stříbro. Používá jednoduchého triku, kdy na burze uměle stlačuje aktuální cenu stříbra. Marginové zálohy u burzovních brokerů pokrývá americkými vládními dluhopisy, kterých čínské banky drží nejvíce ze všech světových investorů. K dispozici tím má obrovské prostředky, které může používat k burzovním operacím. Umělé snižování ceny stříbra na burze provádí v souladu se strategií světových bank, které rovněž mají zájem na udržení nízkých cen stříbra a na
manipulaci ceny stříbra se aktivně podílejí.

Čína využívá potenciálu obrovských devizových rezerv, které US dluhopisy představují, k umělému udržování nízké ceny stříbra. Za tuto nízkou cenu skupuje stříbrné slitky a stříbrné cihly, které se stěhují do čínských trezorů. Celou operaci provozují čínské banky a instituce velmi opatrně a postupně. Je jasné, že si čínští investoři nepřejí přílišnou mediální odezvu, která by podnítila ostatní investory k urychleným nákupům stříbrných slitků, stříbrných mincí a stříbrných cihel.
Mnozí odborníci varují před hrozbou ovládnutí trhu stříbra Čínou.

Pokud by se čínským investičním bankám podařilo ovládnout trh stříbra, mělo by to nedozírné následky. Čína takto v nedávné minulosti
ovládla trh se vzácnými zeminami
– a obratem zvýšila skokově ceny těchto komodit. Pokud Čína ovládne trh stříbra, může to tedy znamenat raketový růst ceny stříbra.

Pozice těžařů stříbra již delší dobu indikují extrémní neochotu dodávat za aktuální ceny stříbro na trh. Čína kromě bankovního tlaku na ceny stříbra využívá také obav ze slabého ekonomického vývoje v dalším roce i strach z dluhové krize v EU. To vše snižuje ceny průmyslových kovů – a investiční stříbro má s průmyslovými kovy
velmi mnoho společného.

Cíl skupování investičního stříbra Čínou je prostý. Zkušení investoři (a Číňané zkušenými investory jsou) skupují investiční kovy v dobách, kdy jsou nákupní ceny nízké. Každá krize jednou skončí a poptávka po stříbře ze strany průmyslu stoupne velmi razantně. Pokud se Číně do té doby podaří ovládnout trh stříbra, můžeme se těšit na další raketový růst ceny stříbra.

——-
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (2.část)

Korekce na zlatě? Pro kvalifikované investory velké plus

Sedm mýtů o investici do drahých kovů