Tento týden mě zaujal graf porovnávající výnosnost ETF na cenu zlata s akciovým indexem. Graf začíná v roce 2004, kdy bylo založeno první ETF (ticker GLD) zaměřené na zlato. Od té doby se na finančních trzích událo velké množství věcí – několikaletý poklidný vývoj, následná finanční krize 2008 – 2009, poté následný rychlý růst cen amerických akcií, řecká krize spojená s historickými rekordy ceny zlata a následnou velkou korekcí, další rychlý růst US akcií, jeho zastavení v minulých letech včetně loňského poklesu atd.

Výsledek? Patnáctiletá výkonnost GLD a S&P500 je velmi podobná. Graf je vidět tady.

Co to znamená? V tomto případě by diverzifikace portfolia mezi akcie a zlato neznamenala zhoršenou výkonnost, ale zmenšení volatility. To je přesně ten důvod, proč nemít portfolia zaměřená jenom na jednu třídu aktiv (ať už jakoukoliv). Diverzifikujte a neopomínejte drahé kovy. Ty by měly tvořit 10-15 % hodnoty portfolia.

Jestli se vám zdá volatilita ceny zlata velká a chtěli byste ji zmenšit, využijte k tomu Stříbrný účet, se kterým můžete spořit nejen do fyzického investičního stříbra, ale i do fyzického investičního zlata. Pravidelnými úložkami a následným průměrováním cen dosáhnete významného zmenšení volatility.