Investovanie a burzové špekulácie sú spojité nádoby. Investor, ktorý chápe podstatu burzového tradingu, môže veľmi dobre načasovať svoje nákupy, pretože sa naučí nakupovať lacno. Trader, ktorý rozumie investovaniu, bude pri špekuláciách na burze úspešnejší – dokáže sa zviesť na nákupných i predajných vlnách investorov. Je to ako s našou chôdzou: lepšie sa dostaneme k cieľu (k zisku) chôdzou po oboch nohách, než hopsáním po jednej. Spojenie investičného a tradingového prístupu môže podstatne zvýšiť naše zisky.

Jedným z osvedčených prístupov v tradingu a v investovaní je sledovanie fundamentov – ekonomických, aj politických. V poslednej dobe patrí medzi vplyvné fundamenty situácia na Ukrajine a následné reakcie Ruska a EÚ. Ide o dlhodobý fundament, ktorý je ľahké sledovať. O vplyve udalostí na Ukrajine sme písali napríklad tu, tu alebo aj tu.

Pravidelní čitatelia našich článkov majú teda o situácii a o dopade na vývoj ceny zlata a striebra dobrý prehľad.

O čom teda bol piatok? Piatková burzová seansa sa vyvíjala z počiatku takmer nudne: ceny futures na zlato sa držali stále nad 1310 USD, ceny futures na striebro sa držali okolo 19,90 USD za trojskú uncu. Cenové rozpätie medzi zlatom a striebrom, ktoré favorizovalo pre nákup striebra, sa tak držalo po celý týždeň. Akciové trhy rástli, index nervozity VIX klesal. Po prvej tretine piatkovej seansy náhle došlo k prepadu: index Dow Jones prepadol počas krátkej doby o viac ako 100 bodov. Na juh zamierili ostatné burzové indexy a tiež graf ceny zlata i graf ceny striebra.

Impulzom pre poklesy na finančných trhoch bola správa, že ukrajinské oddiely zaútočili na ruský vojenský konvoj. Rusi mali údajne prekročiť ukrajinskej hranice, čo malo byť príčinou ukrajinskej paľby na Rusov. Ako to už býva, médiá priniesli solídnu porciu katastrofických správ (ktoré si pochopiteľne z počiatky odporovali). Burza reagovala výpredajom, pretože piatková burzová seansa bola posledná pred víkendom. Investori a traderi realizovali zisky z týždenného rastu šikovným výpredajom aktív. A to poslalo na juh aj ceny zlata a striebra, pretože sa pridali obchodníci, ktorí špekulovali práve na pokles.

Cena zlata sa dostala pod 1300 USD, cena striebra pod 19,70 USD. Ako médiá upresňovali správy z bojiska, začali burzové indexy opäť rásť a mazať straty. Absolventi mojich tradingových konzultácií sledovali, ako klesá index nervozity VIX – a chopili sa príležitosti.

Časť absolventov nastúpila špekulatívne do futures na zlato – a po zvyšok seansy počítali zisk. Cena zlata sa vrátila späť nad 1300 USD a uzavrela okolo 1304,5 USD za uncu. Tiež dlhodobí investori nakupovali vo zvýšenej miere zlaté mince a investičné zlaté zliatky.
Druhá časť absolventov vypísala opcie na striebro, ktoré mali ten deň na konci seansy expirovať. Ako sa cena striebra začala stáčať opäť nahor, rozpadli sa ceny opcií na nulu – a príjemný zisk bol doma.

Dlhodobí investori do striebra sledovali rozdiel medzi vývojom ceny zlata a ceny striebra. Zatiaľ čo cena zlata sa z denného minima (okolo 1294) vrátila nad 1300, cena striebra zostala pod 19,60. Spread medzi cenou zlata a cenou striebra zostal zachovaný, čo činí investovanie do striebra atraktívnejším než investovanie do zlata, ako to pred dvoma týždňami vysvetlil v článku kolega Jirka Jánský.

Takže ako to v piatok dopadlo? Index Dow Jones zmazal polovicu straty, index Standard a Poor zavrel s takmer nulovou stratou, zatiaľ čo technologický index NASDAQ zakončil dokonca v miernom zisku. Cena zlata uzavrela nad 1300 USD, cena striebra sa udržala na úrovniach zatraktivňujících investovanie do striebra.

Absolventi tradingových konzultácií navyše využili príležitosti, že krátkodobý pokles v piatok zvýšil volatilitu – a tým aj prémie za opcie. Využili sme situáciu k výpisom put opcií nielen na drahých kovoch, ale aj na indexoch. S potešením vidím, že niekoľko absolventov už na konci piatkovej seansy bolo v zisku a pozície uzatvárali. Ďalšie pozície ďalej držíme, kým vypísané opcie nedosiahnu zisku 50% a viac.

Bol to vydarený záver týždňa, že?

——-
Mohlo by Vás zaujímať:

Sedem mýtov o investícii do drahých kovov

Výpredaje na finančných trhoch: Argentína je riziko

Sporenie do zlata a striebra: Jednoduché a efektívne

Investičné striebro: Budujeme osobné portfólio drahých kovov (1.časť)